近一個(gè)月來(lái)，武田收購(gòu)Shire一直是醫(yī)藥行業(yè)備受關(guān)注的一個(gè)話題。此次事件中，武田連續(xù)5次提高報(bào)價(jià)，從574億美元一路攀升至644億美元，就在上周，Shire董事會(huì)宣布愿意接受這份收購(gòu)要約，并將提交股東大會(huì)審議，這也意味著這筆收購(gòu)案已進(jìn)入最終協(xié)調(diào)階段。若順利通過(guò)，該筆收購(gòu)將創(chuàng)下今年醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)案的最大規(guī)模，同時(shí)將成為日本藥企迄今為止最大的海外收購(gòu)案例。
事實(shí)上，自2018年開(kāi)年以來(lái)，生物醫(yī)藥領(lǐng)域出現(xiàn)了多宗并購(gòu)交易，這些并購(gòu)都可能與去年底順利通過(guò)的美國(guó)稅改法案有關(guān)。
根據(jù)咨詢公司安永年初發(fā)布的一份報(bào)告，受競(jìng)爭(zhēng)加劇、資金來(lái)源增加及美國(guó)公司稅改影響，2018年整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)規(guī)模將超越去年的2000億美元。其中，降低公司離岸現(xiàn)金匯回美國(guó)的適用稅率，將是推動(dòng)該行業(yè)并購(gòu)浪潮的關(guān)鍵動(dòng)力。安永稱，在制藥、生物科技與醫(yī)療器械公司的高管中，有大約60%表示計(jì)劃謀求并購(gòu)。
以下是自今年以來(lái)發(fā)生的大宗并購(gòu)交易：
1
130億美元
3月27日，葛蘭素史克（GSK）宣布以130億美元收購(gòu)諾華在消費(fèi)者保健合資企業(yè)中的36.5%股份。該合資企業(yè)的成立始于2015年2家公司價(jià)值230億美元的巨額資產(chǎn)置換交易，其中GSK占63.5%的股權(quán)，諾華擁有另外36.5%的股權(quán)。
此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，GSK將實(shí)現(xiàn)對(duì)合資企業(yè)的獨(dú)家管理，幫助公司成為僅次于強(qiáng)生的全球第二大消費(fèi)者醫(yī)療保健企業(yè)。而諾華也將能夠進(jìn)一步專注其核心業(yè)務(wù)的發(fā)展和增長(zhǎng)。
2
116億美元
1月22日，賽諾菲宣布以116億美元收購(gòu)Bioverativ，后者是從百健剝離出來(lái)的一家生物制藥公司，專注于血友病及其他血液疾病的治療與研究。Bioverativ繼承了百健2款成熟血友病產(chǎn)品Eloctate、Alprolix以及多個(gè)臨床管線資產(chǎn)。
關(guān)于此次收購(gòu)，賽諾菲首席執(zhí)行官Olivier Brandicourt曾表示，Bioverativ是罕見(jiàn)血液疾病藥物市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，收購(gòu)該公司之后，賽諾菲在專科護(hù)理和罕見(jiàn)病領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)力將進(jìn)一步加強(qiáng)。該筆交易與賽諾菲《2020藍(lán)圖》是一致的，可以為其他罕見(jiàn)血液疾病產(chǎn)品的增長(zhǎng)提供一個(gè)新平臺(tái)。鑒于Bioverativ在長(zhǎng)效凝血因子替代療法上的巨大成功，賽諾菲可以為全球患者提供更多創(chuàng)新療法。
3
90億美元
1月22日，新基宣布以90億美元收購(gòu)Juno公司90%的股權(quán)，之前該公司已擁有Juno近10%的股權(quán)。此次收購(gòu)也是繼去年8月吉利德119億美元收購(gòu)Kite之后CAR-T領(lǐng)域的又一筆重大并購(gòu)交易。Juno是CAR-T和TCR療法領(lǐng)域的先驅(qū)之一，具有廣泛而新穎的產(chǎn)品組合，其中一款產(chǎn)品JACR017代表著目前復(fù)發(fā)性或難治性彌漫性大B細(xì)胞淋巴瘤治療領(lǐng)域潛在的同類最優(yōu)CD19定向CAR-T療法，該療法預(yù)計(jì)將在2019年獲批，銷售峰值預(yù)計(jì)將達(dá)到30億美元。
此次收購(gòu)，將使新基研發(fā)管線進(jìn)一步多樣化，同時(shí)隨著相關(guān)CAR-T療法獲批，也將幫助減輕對(duì)超重磅產(chǎn)品Revlimid的依賴。目前，該產(chǎn)品占新基收入的60%以上。新基預(yù)計(jì)，此次收購(gòu)Juno對(duì)公司收入的幫助預(yù)計(jì)將在2020年顯現(xiàn)出來(lái)。
4
87億美元
4月9日，諾華宣布以87億美元收購(gòu)美國(guó)基因治療公司AveXis，后者目前主要專注于開(kāi)發(fā)脊髓性肌萎縮癥（SMA）的新型基因療法。相對(duì)傳統(tǒng)醫(yī)療手段相比，以基因技術(shù)為基礎(chǔ)的治療手段更具針對(duì)性，能夠獲得較為理想的治療效果，并能大大減輕患者的痛苦，因此其應(yīng)用前景被業(yè)內(nèi)普遍看好。
此次收購(gòu)是諾華神經(jīng)科學(xué)戰(zhàn)略的一部分，收購(gòu)?fù)瓿珊髮U(kuò)大諾華在基因治療和神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者地位。諾華認(rèn)為，AveXis公司的候選產(chǎn)品AVXS-101有望成為首個(gè)用于SMA的一次性基因替代療法。在美國(guó)，該療法已獲得孤兒藥地位。
5
70億美元
1月7日，新基宣布收購(gòu)Impact Biomedicines，獲得在研骨髓纖維化和真性紅細(xì)胞增多癥藥物fedratinib。此次收購(gòu)中，新基將支付11億美元預(yù)付款以及基于注冊(cè)進(jìn)展的14億美元里程碑金，若fedratinib上市后的年銷售額超過(guò)50億美元，新基將需要累計(jì)向Impact支付最高45億美元的里程碑金。
fedratinib是一款高度選擇性JAK2抑制劑，目前正開(kāi)發(fā)用于多種血液系統(tǒng)惡性腫瘤和實(shí)體瘤的治療。如果成功上市，該藥有望成為諾華重磅藥物Jakafi（首個(gè)治療骨髓纖維化的藥物）強(qiáng)有力的競(jìng)品。
6
48.5億美元
1月29日，賽諾菲宣布以48.5億美元收購(gòu)比利時(shí)生物技術(shù)公司Ablynx，后者的核心技術(shù)是極具潛力的納米抗體。之前，諾和諾德曾給出31億美元的收購(gòu)價(jià)，但被Ablynx拒絕。
此次收購(gòu)，使賽諾菲獲得了8個(gè)臨床階段新藥和45個(gè)臨床前資產(chǎn)，橫跨多個(gè)治療領(lǐng)域，包括血液學(xué)、炎癥、傳染病、自身免疫性疾病、腫瘤學(xué)以及免疫腫瘤學(xué)等等，其中的核心產(chǎn)品為獲得性血栓性血小板減少性紫癜（aTTP）藥物caplacizumab和RSV藥物ALX-0171。
7
42億美元
4月19日，寶潔宣布以42億美元收購(gòu)德國(guó)默克集團(tuán)旗下的消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)。此次收購(gòu)將充實(shí)壯大寶潔現(xiàn)有的消費(fèi)者醫(yī)療保健業(yè)務(wù)和品牌，將Seven Seas、Femibion、Neurobion和Nasivin等維生素品牌收入麾下，同時(shí)將擴(kuò)大在拉美和亞洲市場(chǎng)的覆蓋面。而這筆交易，也將有助于默克將重心放在其制藥部門并更新產(chǎn)品線。
8
24億美元
4月16日，施維雅宣布收購(gòu)Shire腫瘤學(xué)業(yè)務(wù)，其中包括多個(gè)在研產(chǎn)品和2個(gè)已上市產(chǎn)品Oncaspar和Onivyde。此次收購(gòu)，將使施維雅直接進(jìn)入美國(guó)這一全球領(lǐng)先的制藥市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品推廣，同時(shí)也使其現(xiàn)有的腫瘤產(chǎn)品推廣的區(qū)域加強(qiáng)產(chǎn)品線的拓展。對(duì)Shire而言，腫瘤學(xué)并非其長(zhǎng)期戰(zhàn)略核心，此次有選擇性的出售非戰(zhàn)略資產(chǎn)將獲得釋放更多價(jià)值的機(jī)會(huì)，幫助進(jìn)一步提高該公司在罕見(jiàn)病治療領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
4月17日，賽諾菲宣布將歐洲仿制藥業(yè)務(wù)Zentiva出售私募基金Advent。此次出售，是賽諾菲繼續(xù)推進(jìn)剝離非核心業(yè)務(wù)簡(jiǎn)化公司業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略措施的一部分。
9
21億美元
3月16日，強(qiáng)生宣布將血糖業(yè)務(wù)LifeScan出售私募基金Platinum Equity。LifeScan是血糖監(jiān)測(cè)產(chǎn)品領(lǐng)導(dǎo)者，在2017年的凈營(yíng)收約為15億美元。此次收購(gòu)，也是強(qiáng)生規(guī)范化投資組合管理策略的一部分，將有助于公司側(cè)重最具前景的業(yè)務(wù)，幫助推動(dòng)增長(zhǎng)。強(qiáng)生將繼續(xù)通過(guò)來(lái)自醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)藥與消費(fèi)者業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)及解決方案，服務(wù)于糖尿病患者并在肥胖外科領(lǐng)域形成重要的領(lǐng)導(dǎo)力與創(chuàng)新。
10
19億美元
4月6日，羅氏宣布收購(gòu)醫(yī)療大數(shù)據(jù)公司Flatiron Health。之前羅氏已擁有該公司12.6%的股份。此次收購(gòu)是羅氏個(gè)體化醫(yī)療的重要一步。作為腫瘤領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)公司，F(xiàn)latiron Health能夠?yàn)榱_氏乃至整個(gè)行業(yè)的腫瘤藥物研發(fā)提供所需的技術(shù)和數(shù)據(jù)分析能力。收購(gòu)?fù)瓿珊?，F(xiàn)latiron Health將繼續(xù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。
此次收購(gòu)將使雙方通過(guò)快速發(fā)展的健康數(shù)據(jù)和分析領(lǐng)域，幫助改善腫瘤患者的生活。雙方將利用各自的專業(yè)知識(shí)，共同促進(jìn)真實(shí)世界證據(jù)的使用，為腫瘤藥物研發(fā)建立全新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
