中國(guó)財(cái)團(tuán)再出手，又要買下一家國(guó)外尖端醫(yī)療器械企業(yè)，并且該交易將創(chuàng)下中國(guó)資本出海并購(gòu)械企的交易金額新紀(jì)錄。
6月15日，據(jù)路透社報(bào)道，澳洲肝癌治療器械生產(chǎn)商Sirtex Medical Ltd同意了鼎暉投資（CDH Genetech）提出的19億澳元（約合92億元人民幣）收購(gòu)報(bào)價(jià)，而該收購(gòu)案也將獲得澳洲和美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。
另?yè)?jù)H股上市企業(yè)遠(yuǎn)大醫(yī)藥（全稱“遠(yuǎn)大醫(yī)藥健康控股有限公司”）6月14日公告，該公司于當(dāng)日和Sirtex、CDH Genetech訂立了具約束力的協(xié)議收購(gòu)契約，遠(yuǎn)大醫(yī)藥和CDH Genetech將會(huì)一并認(rèn)購(gòu)100%Sirtex股份。
按照三方協(xié)議，Sirtex股份將以每股33.60澳元的價(jià)格被認(rèn)購(gòu)，協(xié)議收購(gòu)總價(jià)約為19億澳元。遠(yuǎn)大醫(yī)藥及CDH Genetech將會(huì)成立投標(biāo)名義公司，聯(lián)合收購(gòu)Sirtex股份，并分別持有投標(biāo)名義公司49%、51%的股份。
▍腫瘤介入新品，將被引進(jìn)中國(guó)
此番作為并購(gòu)對(duì)象的Sirtex是一家總部位于澳大利亞的生命科學(xué)公司，主攻腫瘤介入治療，核心技術(shù)為一種選擇性內(nèi)部放射療法(SIRT)。其主要產(chǎn)品SIR-SpheresY-90樹脂微球是一種永久性單次使用植入式醫(yī)療產(chǎn)品，附有具放射性的釔-90物質(zhì)，用作治療一期和二期肝腫瘤。
目前，SIR-SpheresY-90樹脂微球已進(jìn)入美國(guó)、歐盟和澳大利亞等市場(chǎng)。不過(guò)，Sirtex的產(chǎn)品尚未在中國(guó)大陸市場(chǎng)銷售。
遠(yuǎn)大醫(yī)藥公告稱，該公司參與收購(gòu)Sirtex將為集團(tuán)進(jìn)入介入腫瘤學(xué)領(lǐng)域帶來(lái)重大良好機(jī)會(huì)，并將開拓SIR-SpheresY-90樹脂微球產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)的巨大潛力。
▍藥品大佬，接連布局器械產(chǎn)業(yè)
買方則共有兩家：鼎暉投資和遠(yuǎn)大醫(yī)藥。鼎暉投資旗下醫(yī)療康健康產(chǎn)業(yè)基金還是遠(yuǎn)大醫(yī)藥的重要股東。
鼎暉投資前身出自中金公司，是中國(guó)最大私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之一，在醫(yī)療器械行業(yè)還曾投資過(guò)：國(guó)產(chǎn)醫(yī)用耗材龍頭企業(yè)威高、被美敦力收購(gòu)的骨科耗材企業(yè)康輝、去年在A股上市的耗材企業(yè)正海生物。
而遠(yuǎn)大醫(yī)藥呢？
醫(yī)療器械圈的可能有點(diǎn)懵，但未來(lái)會(huì)越來(lái)越熟。
遠(yuǎn)大醫(yī)藥為H股上市企業(yè)，2017年?duì)I收47.71億港元，凈利潤(rùn)4.61億港元。遠(yuǎn)大醫(yī)藥集團(tuán)與華東醫(yī)藥、遠(yuǎn)大生物科技、雷允上藥業(yè)集團(tuán)同為中國(guó)遠(yuǎn)大集團(tuán)旗下的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)。
遠(yuǎn)大醫(yī)藥主要有三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域：五官科藥物和器械、心血管急救制劑/器械、生物技術(shù)和特色原料藥。其中，藥品是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。但近幾年來(lái)，遠(yuǎn)大醫(yī)藥接連向醫(yī)療器械領(lǐng)域出手，已經(jīng)布局下了好幾個(gè)產(chǎn)品線。
2014年12月，遠(yuǎn)大醫(yī)藥宣布以1.4億元收購(gòu)天津晶明控股股權(quán)，開始進(jìn)入眼科醫(yī)療器械領(lǐng)域。
2014年6月，遠(yuǎn)大醫(yī)藥還曾宣布，聯(lián)手鼎暉投資收購(gòu)上海衛(wèi)康光學(xué)眼鏡有限公司的控股股權(quán)，要進(jìn)入隱形眼鏡市場(chǎng)。
不過(guò)，在2015年，天津晶明生產(chǎn)的全氟丙烷氣體引起不良反應(yīng)，在全國(guó)引起軒然大波。同年，遠(yuǎn)大醫(yī)藥對(duì)衛(wèi)康光學(xué)的收購(gòu)宣告戛然而止。
遠(yuǎn)大醫(yī)藥拓展眼科醫(yī)療器械的戰(zhàn)略遇阻，但已然進(jìn)入以眼表檢測(cè)試紙和眼科手術(shù)耗材為核心的眼科醫(yī)療器械領(lǐng)域。
2015年，遠(yuǎn)大醫(yī)藥聯(lián)手國(guó)開基金以7300萬(wàn)美元并購(gòu)德國(guó)Cardionovum（凱德諾）公司73%股權(quán)，并投資組建珠海凱德諾醫(yī)療器械有限公司。遠(yuǎn)大醫(yī)藥由此開始進(jìn)入心血管介入器械領(lǐng)域，擁有了藥物涂層膠囊產(chǎn)品線，及冠脈可降解支架的研發(fā)能力。
2017年11月，遠(yuǎn)大醫(yī)藥合營(yíng)入股加拿大醫(yī)療器械廠商Conavi公司，拿下其心腦血管診斷設(shè)備系列產(chǎn)品的獨(dú)家代理權(quán)，進(jìn)入新的心血管器械產(chǎn)品領(lǐng)域。
而最新，遠(yuǎn)大醫(yī)藥攜手鼎暉投資并購(gòu)Sirtex，瞄準(zhǔn)的則是腫瘤介入器械領(lǐng)域。公司在器械產(chǎn)業(yè)的布局又多了一個(gè)。
遠(yuǎn)大醫(yī)藥的投資并購(gòu)脈絡(luò)，從買國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)向買國(guó)外企業(yè)和產(chǎn)品技術(shù)，將尚未在中國(guó)市場(chǎng)銷售的產(chǎn)品引進(jìn)來(lái)；圍繞著已有藥物產(chǎn)品，購(gòu)買器械產(chǎn)品嗎，打造從藥物到器械的平臺(tái)產(chǎn)業(yè)鏈。
▍報(bào)價(jià)更高，瓦里安被截胡
實(shí)際上，遠(yuǎn)大醫(yī)藥并購(gòu)Sirtex，還是從美國(guó)放療設(shè)備巨頭企業(yè)瓦里安（Varian Medical Systems）手中截胡而來(lái)的。
早在今年1月底，Sirtex就曾宣布，已與瓦里安簽署具有約束力的收購(gòu)協(xié)議。瓦里安按每股28澳元的價(jià)格現(xiàn)金收購(gòu)Sirtex的100%股份，收購(gòu)總價(jià)為15.8億澳元。
2月初，瓦里安也宣布，已簽署協(xié)議收購(gòu)Sirtex的所有流通股份，并稱該收購(gòu)得到各公司董事會(huì)的一致通過(guò)。
瓦里安收購(gòu)Sirtex，是為了將市場(chǎng)拓寬到腫瘤介入治療領(lǐng)域，增強(qiáng)在放射醫(yī)療領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。然而，在該項(xiàng)收購(gòu)案最終達(dá)成之前，半道突然殺出個(gè)中國(guó)財(cái)團(tuán)買家。
今年5月，鼎暉投資向Sirtex拋出收購(gòu)要約，報(bào)價(jià)高于瓦里安之前的報(bào)價(jià)。
在鼎暉投資拋出更高報(bào)價(jià)之后，Sirtex還曾公開稱，公司董事們繼續(xù)一致支持并推薦瓦里安的收購(gòu)提議。瓦里安則表示，不會(huì)再提高報(bào)價(jià)。最終，卻是，鼎暉投資攜手遠(yuǎn)大醫(yī)藥，以高出3.1億澳元的價(jià)格，截胡瓦里安，將成為Sirtex的新主人。
▍中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)械企，紀(jì)錄被刷新了
近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)到海外并購(gòu)醫(yī)療器械企業(yè)和技術(shù)的案例，屢見不鮮，交易金額業(yè)也連創(chuàng)新高。
代表性的包括：
2016年，三諾生物以17.31億元收購(gòu)美國(guó)血糖儀廠商尼普洛公司；
2017年12月，魚躍、萬(wàn)東、康達(dá)、云鋒基金、上海自貿(mào)區(qū)基金等國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械企業(yè)和機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來(lái)，宣布以約19.37億元收購(gòu)意大利醫(yī)療設(shè)備廠商百勝集團(tuán)；
2017年12月，藍(lán)帆醫(yī)療宣布以58.95億元收購(gòu)心臟支架廠商柏盛國(guó)際；
2018年1月，威高股份宣布完成對(duì)美國(guó)腫瘤介入及血管介入耗材廠商愛瑯的收購(gòu)，交易金額為53.98億元；
2018年2月，微創(chuàng)醫(yī)療宣布，聯(lián)手云鋒基金收購(gòu)意大利索林集團(tuán)的心律管理業(yè)務(wù)，交易金額約合12億元。
遠(yuǎn)大醫(yī)藥聯(lián)手鼎暉投資收購(gòu)澳洲器械廠商Sirtex，超過(guò)90億元的交易金額，則更是要?jiǎng)?chuàng)下一個(gè)新高了。中國(guó)企業(yè)買國(guó)外產(chǎn)品和技術(shù)，越來(lái)越舍得砸錢，而這也將逐步改變中國(guó)的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)生態(tài)和格局。
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