醫(yī)療大健康投融資速遞

2020年04月6日至4月12日，全球范圍內(nèi)披露的醫(yī)療健康行業(yè)融資事件（VC/PE）共計(jì)15起，融資金額合計(jì)約22億人民幣。

其中國(guó)內(nèi)9起，融資金額最高的一起事件: 華銀健康完成6億人民幣戰(zhàn)略C輪融資。

國(guó)外共披露6起投資事件，融資金額最高的一起事件: Tango Therapeutics完成6000萬(wàn)美元B輪融資。

我們將本周全球范圍內(nèi)披露的醫(yī)療健康行業(yè)VC/PE融資事件匯總梳理，并推薦了全球范圍內(nèi)醫(yī)療健康行業(yè)值得關(guān)注的企業(yè)，以饗讀者。

表一：國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康行業(yè)VC/PE融資情況概覽

（I）

心臟介入醫(yī)療器械研發(fā)商—北芯生命

4月7日，深圳北芯生命科技有限公司宣布完成近2億元B+輪融資，本輪融資由國(guó)投創(chuàng)合領(lǐng)投，松禾資本、倚鋒資本、荷塘創(chuàng)投參投，上一輪領(lǐng)投方紅杉資本中國(guó)基金、老股東夏爾巴投資也繼續(xù)參與了本輪融資。

冠心病患者中，醫(yī)生廣泛使用血流儲(chǔ)備分?jǐn)?shù)(Fractional Flow Reserve，簡(jiǎn)稱FFR)和血管內(nèi)超聲(簡(jiǎn)稱IVUS)來(lái)指導(dǎo)經(jīng)皮冠脈介入治療(PCI)。北芯生命科技的FFR測(cè)量系統(tǒng)由TruePhysio壓力微導(dǎo)管和VivoCardio血流儲(chǔ)備分?jǐn)?shù)測(cè)量設(shè)備兩部分組成。TruePhysio壓力微導(dǎo)管是國(guó)際第一個(gè)基于MEMS傳感器的快速交換FFR壓力微導(dǎo)管，具有讀數(shù)穩(wěn)定準(zhǔn)確、極細(xì)管身、顯著漂移率低、快速交換式設(shè)計(jì)等國(guó)際領(lǐng)先的性能特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。北芯生命的FFR測(cè)量系統(tǒng)已獲得歐盟III類醫(yī)療器械CE證書，并進(jìn)入國(guó)內(nèi)NMPA注冊(cè)的“創(chuàng)新醫(yī)療器械”通道，預(yù)期在2020年內(nèi)拿證。公司創(chuàng)始人宋亮為美國(guó)華盛頓大學(xué)(WUSTL)的生物醫(yī)學(xué)工程博士。

（II）

眼科基因藥物研發(fā)商—紐福斯

4月8日，紐福斯生物已完成1.3億人民幣A輪融資，由紅杉資本中國(guó)基金、復(fù)星星未來(lái)資本領(lǐng)投，北極光創(chuàng)投跟投。

紐福斯是一家位于武漢光谷生物城的中國(guó)首家眼科基因藥物研發(fā)公司。公司研發(fā)擁有的AAV-ND4 基因治療技術(shù)，已獲得專利。公司以Leber’s遺傳性視神經(jīng)病變（LHON）為突破口，完成全球最大樣本量LHON基因治療臨床試驗(yàn)，并向其他遺傳疾病基因治療領(lǐng)域進(jìn)軍。紐福斯正在建設(shè)兩個(gè)研發(fā)平臺(tái)：眼科遺傳病基因治療研發(fā)平臺(tái)，以及基因治療藥物的GMP生產(chǎn)平臺(tái)。

（III）

綜合性醫(yī)療集團(tuán)—華銀健康

4月8日，廣州華銀健康科技有限公司（華銀健康）完成6億元人民幣的C輪融資，由德福資本領(lǐng)投，廣東珠投創(chuàng)新、中銀投資、前海母基金、約印醫(yī)療基金、朗瑪峰創(chuàng)投、重慶科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司跟投。

華銀健康成立于2009年，總部位于中國(guó)廣州，是一家從事醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)、高新技術(shù)開發(fā)的綜合性健康醫(yī)療集團(tuán)。集團(tuán)擁有涵蓋病理診斷、醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)、精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)、遠(yuǎn)程診斷、遺傳咨詢、臨床研究等多個(gè)領(lǐng)域的臨床診斷與醫(yī)學(xué)高新技術(shù)平臺(tái)，可服務(wù)檢測(cè)項(xiàng)目已逾2200項(xiàng)。實(shí)驗(yàn)室通過了CNAS ISO15189認(rèn)可、美國(guó)CAP實(shí)驗(yàn)室認(rèn)可，其中華銀病理診斷中心是國(guó)內(nèi)頗具規(guī)模的第三方病理診斷中心。目前，華銀健康病理學(xué)科技術(shù)合作醫(yī)院數(shù)已超過500家，累計(jì)完成了超過65萬(wàn)例的遠(yuǎn)程病理診斷。

表2：國(guó)外醫(yī)療健康行業(yè)VC/PE融資情況概覽

（I）

眼科醫(yī)療器械研發(fā)商—Sight Sciences

近日，專注于眼科和驗(yàn)光、青光眼和干眼癥的醫(yī)療器械公司Sight Sciences宣布完成超3000萬(wàn)美元E輪融資，本輪融資由D1 Capital Partners領(lǐng)投。

Sight sciences有兩條業(yè)務(wù)線：外科和非手術(shù)系統(tǒng)。手術(shù)產(chǎn)品包括供眼科醫(yī)生使用的omni青光眼治療系統(tǒng)，用于微創(chuàng)青光眼手術(shù)；其非手術(shù)產(chǎn)品組合包括供眼科醫(yī)生和驗(yàn)光師使用的tearcare系統(tǒng)設(shè)備，tearcare是世界上第一款也是唯一一款提供個(gè)性化睜開眼睛體驗(yàn)的可穿戴設(shè)備，適用于局部熱療，適用于瞼板腺功能障礙、干眼癥和瞼緣炎的治療。公司創(chuàng)始人paul badawi芝加哥大學(xué)獲得生物科學(xué)學(xué)士學(xué)位并有過醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)投資經(jīng)驗(yàn)，聯(lián)合創(chuàng)始人david badawi則是醫(yī)學(xué)博士，在加州大學(xué)洛杉磯分校的朱爾斯·斯坦眼科研究所完成眼科實(shí)習(xí)。

（II）

主動(dòng)脈瓣植入技術(shù)研發(fā)商——JenaValve Technology

JenaValve Technology近日宣布完成5000萬(wàn)美元D輪融資，本輪融資由Bain Capital Life Sciences領(lǐng)投，現(xiàn)有投資者Andera Partners、Gimv、君聯(lián)資本、NeoMed Management、RMM、Valiance Life Sciences和VI Partners AG跟投。

近年來(lái)，瓣膜退行性病變發(fā)病率不斷增加，其中主動(dòng)脈瓣狹窄已逐漸成為最常見的瓣膜性心臟病。傳統(tǒng)的治療手段為外科主動(dòng)脈瓣置換術(shù)、藥物治療，經(jīng)導(dǎo)管主動(dòng)脈瓣置入術(shù)（tavi）作為第三種模式，有著低侵入性、創(chuàng)傷小、手術(shù)時(shí)間短的特點(diǎn)，為不能進(jìn)行開胸手術(shù)的患者，特別是高齡患者提供了新的治療方法。JenaValve是一家發(fā)展TAVI的德國(guó)科創(chuàng)企業(yè)，早在2011年，jenavalve的第一代經(jīng)心尖置入系統(tǒng)就獲得了CE認(rèn)證。目前開發(fā)的第二代經(jīng)導(dǎo)管置入系統(tǒng)是經(jīng)心尖和經(jīng)股動(dòng)脈置入人工主動(dòng)脈瓣，正在開展全球范圍內(nèi)的臨床項(xiàng)目，在臨床試驗(yàn)完成后，jenavalve將根據(jù)情況向FDA提交上市前批準(zhǔn)申請(qǐng)，并計(jì)劃在下半年申請(qǐng)針對(duì)主動(dòng)脈瓣狹窄和主動(dòng)脈返流的CE認(rèn)證。

（III）

新型腫瘤免疫療法開發(fā)商—Tango Therapeutics

Tango Therapeutics在04月10日完成6000萬(wàn)美元的B輪融資，投資方未透露。該公司在2017年3月曾獲得來(lái)自知名生物醫(yī)藥投資機(jī)構(gòu)Third Rock Ventures的5500萬(wàn)美元A輪融資。

Tango Therapeutics是一家美國(guó)新型腫瘤免疫療法開發(fā)商，公司致力于利用新型DNA測(cè)序及CRISPR基因編輯技術(shù)開發(fā)新型腫瘤免疫療法，Tango的基因組學(xué)技術(shù)平臺(tái)應(yīng)用了合成致死原理，通過進(jìn)行大范圍基因篩檢，尋找與突變基因相互作用的合成致死基因，并研制靶向藥物，最終殺死惡性細(xì)胞。由于這類藥物只會(huì)作用于含有基因突變的癌細(xì)胞，因此它并不會(huì)對(duì)健康細(xì)胞造成影響。2018年10月，公司曾與Gilead達(dá)成合作協(xié)議，Tango因此獲得5000萬(wàn)美元的首付款和未來(lái)最高達(dá)17億美元的各項(xiàng)付款。

（一）A股市場(chǎng)

2020年04月06日至4月12日，本周上會(huì)3家，3家通過。

另有0家取消審核。以下是各市場(chǎng)的具體上會(huì)情況：

主板上會(huì)3家，3家通過；

中小板上會(huì)0家，0家通過；

創(chuàng)業(yè)板上會(huì)0家，0家通過；

科創(chuàng)板上會(huì)0家，0家通過

本周暫無(wú)醫(yī)療健康行業(yè)企業(yè)上會(huì)。

（二）美股市場(chǎng)

2020年04月06日至4月12日，總共有1家企業(yè)向SEC（美國(guó)證券交易委員會(huì)）遞交IPO招股說(shuō)明書，其中有0家醫(yī)療健康行業(yè)企業(yè)向SEC提交文件。

注：（1）本周暫無(wú)企業(yè)入選FierceBiotech網(wǎng)站評(píng)定的FierceBiotech's 2018Fierce 15；

（2）本周暫無(wú)企業(yè)入選FierceBiotech網(wǎng)站評(píng)定的FierceMedTech’s 2018 Fierce 15；

（3）FierceBiotech每年會(huì)公布入選FierceBiotech's Fierce15和FierceMedTech’s Fierce15的全球最值得關(guān)注的30家生物醫(yī)藥科技公司，這30家企業(yè)基本涵蓋了目前最關(guān)注的疾病領(lǐng)域和最受關(guān)注的新技術(shù)。這些公司代表生物技術(shù)投資者現(xiàn)在認(rèn)同的最具潛力的新技術(shù)、最需要解決的制藥難題、以及可以找到的最合適研發(fā)團(tuán)隊(duì)。某種意義上，F(xiàn)ierce15名單，可以作為研發(fā)熱點(diǎn)和投資方向的指南。

（三）港股市場(chǎng)

2020年04月06日至4月12日，港交所合計(jì)披露6家擬上市企業(yè)提交的首發(fā)招股書（Form A1），均擬在港交所主板掛牌交易，其中包括1家醫(yī)療健康行業(yè)企業(yè)。

4月6日，國(guó)丹健康醫(yī)療控股有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)丹健康醫(yī)療”）申請(qǐng)香港主板上市，豐盛融資有限公司為其保薦人，這是公司自去年9月以來(lái)第二次申請(qǐng)上市。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2018年，按集團(tuán)旗下民營(yíng)綜合醫(yī)院數(shù)量計(jì)，公司為廣東省第二大的營(yíng)利性民營(yíng)綜合醫(yī)院集團(tuán)，專注于治療常見疾病、多發(fā)病及慢性病，一般為當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)居民提供醫(yī)療服務(wù)。于2019年12月31日，公司合共擁有389個(gè)登記床位及368個(gè)營(yíng)運(yùn)床位。于2018年，在廣東省的民營(yíng)綜合醫(yī)院中，公司醫(yī)院的就診人次總數(shù)排名第七，占市場(chǎng)份額約1.5%。

表3：本周港股醫(yī)療健康企業(yè)IPO申報(bào)信息概覽

受疫情影響，2020年04月06日至4月12日，全球范圍內(nèi)披露的醫(yī)療健康行業(yè)并購(gòu)事件有1起。

表4：全球醫(yī)療健康行業(yè)并購(gòu)事件一覽表

2020年4月6日，愛康醫(yī)療控股有限公司（01789.HK）與Medtronic China Kanghui Holdings簽訂股權(quán)買賣協(xié)議，愛康醫(yī)療以40,200,000美元（約合2.8億元）收購(gòu)美敦力旗下北京理貝爾生物工程研究所有限公司全部股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，理貝爾將成為愛康醫(yī)療的全資子公司。

理貝爾生物于1996年在中國(guó)北京成立，是一家從事生產(chǎn)、銷售及研究骨科植入物及手術(shù)器械的公司。2008年常州康輝以總價(jià)1.8億元合并理貝爾，而在2012年，美敦力并購(gòu)了康輝，理貝爾作為其子公司運(yùn)營(yíng)。理貝爾生物擁有成熟的脊柱與創(chuàng)傷產(chǎn)品線，是中國(guó)知名的脊柱創(chuàng)傷品牌。愛康醫(yī)療是中國(guó)3D打印金屬植入物研發(fā)、制造與商業(yè)應(yīng)用等方面的創(chuàng)領(lǐng)者，過去主要提供髖關(guān)節(jié)和膝關(guān)節(jié)等關(guān)節(jié)類產(chǎn)品。合并理貝爾之后，愛康醫(yī)療不僅將擁有關(guān)節(jié)、脊柱與創(chuàng)傷三大骨科耗材產(chǎn)品線，還有望豐富3D打印金屬植入物產(chǎn)品組合。

由于美國(guó)疫情狀況改善和石油談判在即，美股生物技術(shù)指數(shù)（XBI）在本周一大漲7.4%，并在隨后幾日呈上漲趨勢(shì)。周四，失業(yè)率等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳但基本符合預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)又宣布將采取措施提供高達(dá)2.3萬(wàn)億美元貸款，因此，美股周四繼續(xù)走高，XBI本周累積上漲11.4%。

（一）本周醫(yī)藥股漲跌幅情況

本周生物醫(yī)藥個(gè)股股價(jià)普漲，漲跌巨大的個(gè)股主要受公司層面的事件影響，排名第一的AKER全周上漲170.71%，而跌幅第一的MLND下跌70.72%。

表5：全周漲跌幅前10個(gè)股