近日，各大藥企的業(yè)績財報紛紛披露，Fierce Pharma整理公布了2020年世界藥企收入排名TOP20排名榜單。
根據(jù)榜單，強生（Johnson & Johnson）以825.84億美元的收入占據(jù)榜首，羅氏以約合616.77億美元（583.23億瑞士法郎）位居第二，諾華以486.59億美元排名第三，其后依次是默沙東（480億美元）、艾伯維（458億美元）、葛蘭素史克（437.7億美元）、百時美施貴寶（425.2億美元）、輝瑞（419億美元）、賽諾菲（410.8億美元）、武田（292.5億美元）、阿斯利康（266.17億美元）、拜耳（257.1億美元）、安進（254.24億美元）、吉利德（246.89億美元）、禮來(245.4億美元)、勃林格殷格翰（229.28億美元）、諾和諾德（194.11億美元）、梯瓦（166.6億美元）、渤?。?34.4億美元）、安斯泰來（115.1億美元）。其中，強生作為一家涵蓋制藥、醫(yī)療保健和醫(yī)療設備等業(yè)務的醫(yī)療保健巨頭，多年以來，其在抗腫瘤藥物和免疫類藥物銷售增長推動下，制藥部門的業(yè)績表現(xiàn)要優(yōu)于其他業(yè)務。其制藥板塊2020年總收入達455.72億美元，其中，抗腫瘤領域首次突破百億美元規(guī)模，達到124億美元，自身免疫疾病治療藥物領域151億美元，心血管&代治療藥物領域為49億美元。具體到產(chǎn)品上，主要來自于Stelara（烏司奴單抗）、Tremfya（古塞奇尤單抗）、Darzalex（達雷妥尤單抗）、Erleada（阿帕他胺）、Imbruvica（依布替尼）等幾款重磅產(chǎn)品的助推。在免疫疾病領域，2020年，烏司奴單抗銷售額達到77億美元，同比增長21%，無疑已經(jīng)成為強生該疾病治療領域絕對的營收主力，作為全球首個獲批的白介素23（IL-23）抑制劑，Tremfya（古塞奇尤單抗）取得業(yè)績同樣亮眼，其2020年的銷售收入則達到13.47億美元，同比增長33.2%，2020年4月，古塞奇尤單抗（在中國的商品名為特諾雅）在中國獲批上市，用于適合系統(tǒng)性治療的中重度斑塊狀銀屑病成人患者。同時，在腫瘤領域，用于治療多發(fā)性骨髓瘤的Darzalex（達雷妥尤單抗）依然堅挺，繼續(xù)讓強生在多發(fā)性骨髓瘤（MM）市場繼續(xù)保持領軍地位，其實現(xiàn)全年銷售額為41.90億美元，相比較2019年29.98億美元的業(yè)績，增長39.8%，據(jù)了解，自2015年-2019年，達雷妥尤單抗已經(jīng)獲批7個多發(fā)性骨髓瘤方案，其中3個為一線治療方案。2020年5月，Darzalex的皮下注射劑型獲批，給藥時間從數(shù)小時縮短至3-5分鐘，提高了患者對Darzalex的依從性。此外，BTK抑制劑Imbruvica（依布替尼）全年銷售額為41.28億美元，同比增長21%；用于治療前列腺癌的Erleada（阿帕他胺）全年銷售額為7.6億美元，同比增長128.9%。但強生也不可避免地受到來自仿制藥的沖擊，比如抗炎藥Remicade（英夫利西單抗）由于多個競品的上市，其銷售額繼續(xù)下滑14%，僅剩37.5億美元；而同樣因為價格更低仿制藥的出現(xiàn)，前列腺癌藥物Zytiga（阿比特龍）正在失去市場的主導地位，銷售額同比下跌11.6%。位居第二的羅氏2020年的制藥業(yè)務收入為445.32億瑞士法郎，同比下滑2％，其腫瘤業(yè)務收入為233.23億瑞士法郎，同比下滑10%，導致下滑的很大一部分因素是源于其三大重磅藥物曲妥珠單抗、貝伐珠單抗、利妥昔單抗均受到了生物類似藥的沖擊，三者分別下跌38%、29%、35%，累計縮水66億瑞士法郎。不過羅氏腫瘤管線中其他藥物已開始展現(xiàn)市場潛力。癌癥藥物阿替利珠單抗全球銷售額達到27.38億瑞士法郎，增幅55%；乳腺癌藥物帕妥珠單抗銷售額達到38.83億瑞士法郎，增幅18%，其中中國市場是其主要的增長動力；乳腺癌藥物恩美曲妥珠單抗銷售額達到17.45億瑞士法郎，增幅55%。此外，ALK抑制劑艾樂替尼在2020年也實現(xiàn)40%增長，達到11.60億瑞士法郎，“不限癌種”抗癌藥恩曲替尼也正處于市場滲透的階段。近幾年，大宗的收購并購已然成為制藥巨頭們重塑行業(yè)競爭格局的方式之一，在此次榜單中，因為收購艾爾建，艾伯維成功躋身前5名，同樣得益于收購新基，百時美施貴寶上升4個名次，由去年的第十一名升至第七名，而作為去年首家進入亞洲制藥企業(yè)上榜的武田，因為將夏爾收入囊中，在其廣泛的產(chǎn)品線中增加了罕見病這一領域，在今年的榜單中，其依然上榜，位居第十名。具體而言，在艾伯維的帶領下，包括肉毒桿菌毒素、抑郁癥藥物Vraylar等在內的艾爾建原管線產(chǎn)品煥發(fā)出新的生命活力。不到8個月時間，Vraylar創(chuàng)造的9.51億美元收益就超過其在艾爾建2019年全年8.58億美元收入。而新基的全年銷售額促使BMS的總體收入增長了63％，源自新基的Revlimid（來那度胺）、Pomalyst（泊馬度胺）、Abraxane（白蛋白紫杉醇）等腫瘤產(chǎn)品實現(xiàn)營收超164億美元，占百時美施貴寶整體腫瘤業(yè)務收入達到58%，其中來那度胺全年銷售額達到了121.06億美元，成為BMS腫瘤板塊中貢獻最高的藥物。2019年1月，武田制藥以620億美元完成了對夏爾的劃世紀合并，進一步擴充了罕見病領域的研發(fā)管線，目前，夏爾旗下罕見病板塊已成為目前武田主要的營收來源之一。相較于上述幾家得益于收購實現(xiàn)業(yè)績增長的企業(yè)，輝瑞則因為剝離仿制藥業(yè)務普強導致大幅下滑，營收由去年的517.5億美元下降到419億美元，由去年的第三名下滑至第八名。但腫瘤業(yè)務作為輝瑞的一向以來的強勢板塊，在2020年同樣保持了較好的增長勢頭，其腫瘤業(yè)務收入達108.67億美元，占總收入的25.9%，同比增長21%。輝瑞腫瘤產(chǎn)品中，乳腺癌藥物哌柏西利拿下了53.92的營收業(yè)績，貢獻了輝瑞腫瘤營收的近一半業(yè)績，作為全球首個獲批上市的CDK4/6抑制劑，哌柏西利已經(jīng)成為HR+/HER2-乳腺癌患者一線療法。不過從營收增速上看，哌柏西利從2019年的20%下滑到了9%，而競爭對手——禮來的乳腺癌新藥阿貝西利在2020年的增幅則達到了57%，哌柏西利的地位不可謂不受到了一定動搖，不過目前哌柏西利也在積極拓展新的適應癥。輝瑞另一個亮眼的腫瘤產(chǎn)品是非小細胞肺癌藥物勞拉替尼，2020年營收雖然只有2.04億美元，但漲幅達到78%，為所有產(chǎn)品中增長最高，也是輝瑞近2年新上市藥品中表現(xiàn)最好的一個。此外還有腎癌藥物阿西替尼，營收近8億美元，漲幅65%；前列腺癌藥物恩扎魯胺帶來約10億美元收入，增長22%；利妥昔單抗和貝伐珠單抗則合計帶來了3.1億美元收入。另值得注意的是，此次榜單中，除武田外，今年還有一家亞洲藥企上榜，即安斯泰來，其在2020年創(chuàng)造了超過110億美元的收入，這足以將之與中型制藥公司再生元、Vertex和Alexion相提并論。安斯泰來業(yè)績主要增長動力包括前列腺癌藥物安可坦（恩雜魯胺）、急性骨髓性白血病（AML）治療藥物吉特替尼（gilteritinib），以及Padcev（enfortumabvedotin），這是一種用于治療膀胱癌的抗體藥物偶聯(lián)物（ADC），由安斯泰來和Seagen合作在美國上市。對于此次榜單分析，F(xiàn)ierce Pharma表示，2021年的排名可能會發(fā)生更多的變化，因為成功生產(chǎn)處新冠疫苗及藥物的公司將會獲得巨大的收益，比如輝瑞及BioNTech也能會有150億美元的收入預期。而Moderna可能會有超過110億美元的收益，該公司目前僅銷售一款產(chǎn)品，盡管如此，它也極有可能在2021年躋身前20。截至4月底，上市公司2020年報基本披露完畢，根據(jù)2020年總營業(yè)收入排名的中國上市公司500強榜單也新鮮出爐，但在500強中，醫(yī)藥企業(yè)卻顯得黯然失色。中國醫(yī)藥企業(yè)可簡單分為3類，一種是銷售型醫(yī)藥公司，二是以研發(fā)和生產(chǎn)為核心的制藥企業(yè)，三是以CRO、CMO、CDMO為主的制藥服務企業(yè)（如藥明康德、泰格醫(yī)藥等）。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，中國上市公司500強2020年營收合計達到55.46萬億元，高于上年同期的52.61萬億元；占上市公司總營收（71萬億）的近80%，可謂上市公司的基石。但在500強中，醫(yī)藥企業(yè)僅23席，數(shù)量占500強企業(yè)的4.6%。營收占比僅為500強企業(yè)總額的3%。在此23席中，排名前三的均為國有醫(yī)藥公司，分別為國藥控股（4564億）、華潤醫(yī)藥（1687億）和上海醫(yī)藥（1919億）。而被稱為研發(fā)一哥的江蘇恒瑞2020年營收為277億元（約43億美元），較上一年度上升24個名次，位列國內500強398位，雖然提升不少。但相比跨國巨頭強生（825.84億美元），羅氏（616.77億美元），諾華（486.59億美元），顯得黯然失色。無論如何，相比動輒過百年的跨國藥企，我國在近20年尤其是近10年的制藥企業(yè)發(fā)展是非常迅速的，我們雖然很難在短時間內超越，但是和跨國巨頭的距離正在逐步縮小。
