其中有14起為醫(yī)療器械領(lǐng)域，既包括GPS等巨頭，又有細(xì)分龍頭企業(yè)Illumina等，交易標(biāo)的涉及心臟監(jiān)測治療（心律失常、心臟電生理）、基因檢測、手術(shù)機器人和遠(yuǎn)程醫(yī)療設(shè)備等，總額逾900億美元。 交易金額遠(yuǎn)高于前兩年數(shù)據(jù)，在整體升溫的格局下，國內(nèi)醫(yī)械行業(yè)跟隨國產(chǎn)替代大旗引導(dǎo)，也開啟了收并購大潮，以期為其下一階段的增長奠定基礎(chǔ)。 據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，截至11月13日，今年以來，醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)生了超50筆并購交易，多聚焦于心臟疾病耗材（結(jié)構(gòu)性心臟病、心血管）、糖尿病、神經(jīng)介入耗材、醫(yī)學(xué)影像設(shè)備、體外診斷、牙科耗材等領(lǐng)域。 基于公開資料，貝殼社對今年以來國內(nèi)醫(yī)械行業(yè)的大型收并購做簡要梳理。 1. 健適醫(yī)療 1月20日，健適醫(yī)療發(fā)布公告稱，已與泓懿醫(yī)療達成共識，將在隨后的一段時間內(nèi)完成對泓懿的全資收購，并組建健適神經(jīng)介入事業(yè)部，事業(yè)部總裁將由原泓懿醫(yī)療CEO張偉先生擔(dān)任。 此次收購包括兩部分，一是對泓懿的全資收購；二是健適神經(jīng)介入事業(yè)部與Penumbra簽署戰(zhàn)略合作，引進Penumbra神介核心產(chǎn)品，包括這些產(chǎn)品在國內(nèi)的銷售、技術(shù)轉(zhuǎn)移和生產(chǎn)。 作為Penumbra公司在中國的獨家合作伙伴，泓懿醫(yī)療自2018年開始在國內(nèi)銷售Penumbra產(chǎn)品，目前已進入300多家醫(yī)院，Penumbra的抽吸系統(tǒng)也是目前國內(nèi)唯一獲得NMPA認(rèn)證的顱內(nèi)血栓抽吸系統(tǒng)。 成立于2019年，健適醫(yī)療致力于心臟病學(xué)，腫瘤學(xué)，周圍血管和神經(jīng)血管介入產(chǎn)品的研發(fā)。此前曾先后收購江蘇尼科（取栓支架行業(yè)領(lǐng)先的本土企業(yè)），以及TriReme Medical LLC公司的Chocolate? Touch藥涂球囊技術(shù)資產(chǎn)。 本次收購后，健適醫(yī)療可同時擁有兩類缺血性腦卒中治療產(chǎn)品（抽吸系統(tǒng)和取栓支架）。無論從產(chǎn)品線的完整度、還是國內(nèi)的銷售額來看，健適醫(yī)療都已成為國內(nèi)神經(jīng)介入行業(yè)領(lǐng)先的本土企業(yè)。 2. 藍帆醫(yī)療 3月30日，藍帆醫(yī)療發(fā)布公告稱，公司和數(shù)位高管聯(lián)合出資1.72億元入股南京沃福曼醫(yī)療科技有限公司，持有南京沃福曼16.38%的股份，成為其戰(zhàn)略合伙人，也是其第二大股東。 投資之余，藍帆醫(yī)療還與沃福曼簽署了獨家代理協(xié)議，將后者的新型診斷技術(shù)嫁接在藍帆醫(yī)療現(xiàn)有的心血管領(lǐng)域銷售平臺上。 南京沃福曼成立于2014年，是一家先進醫(yī)學(xué)影像、診斷和醫(yī)療信息技術(shù)解決方案提供商，致力于創(chuàng)新介入心腦血管診療器械和技術(shù)的研發(fā)。 其研發(fā)的血管內(nèi)斷層成像系統(tǒng)、一次性使用血管內(nèi)成像導(dǎo)管均獲NMPA批準(zhǔn)，成為繼雅培之后，國內(nèi)心血管OCT（光學(xué)相干斷層成像術(shù)）市場第二家、國產(chǎn)第一家獲批企業(yè)。目前，沃福曼的第二代和第三代設(shè)備也已獲批，被稱為國產(chǎn)OCT第一品牌。 本次戰(zhàn)略投資，進一步完善藍帆醫(yī)療冠脈介入產(chǎn)品線，加強其在心血管領(lǐng)域的競爭力，推動冠脈介入領(lǐng)域診斷、治療的精準(zhǔn)化。 3. 圣湘生物 5月13日，圣湘生物發(fā)布公告稱，以19.5億元的交易價格，通過協(xié)議方式，購買珠海保聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司持有的科華生物18.63%股份。 科華生物是一家集產(chǎn)研銷于一體，有豐富生產(chǎn)經(jīng)驗和完整醫(yī)療診斷產(chǎn)品梯隊的體外診斷公司。公司總部位于上海，在意大利、深圳、西安、蘇州等國家和地區(qū)設(shè)有研發(fā)和生產(chǎn)基地。2004年7月登陸深交所中小板。 科華生物打造了臨床體外診斷試劑和全自動檢測分析儀器兩大研發(fā)技術(shù)平臺，實現(xiàn)了診斷試劑和儀器的“系列化”和“一體化”。 其產(chǎn)品聚焦免疫診斷、生化診斷、分子診斷三大領(lǐng)域，擁有260余項獲NMPA批準(zhǔn)的試劑和儀器產(chǎn)品，80余項CE認(rèn)證，部分產(chǎn)品亦取得美國、韓國等國家的認(rèn)證。同時其意大利子公司TGS自主擁有80余項CE認(rèn)證產(chǎn)品。 因為新冠疫情帶來的行業(yè)發(fā)展契機，去年8月登陸科創(chuàng)板的圣湘生物已成為了IVD領(lǐng)域的“業(yè)績增長王”。借力于疫情帶來的發(fā)展機遇，圣湘生物著力于新業(yè)務(wù)拓展。 此次收購是雙方在技術(shù)平臺、產(chǎn)品線、渠道、市場的強強聯(lián)合。利于進一步完善雙方病種解決方案、全場景化系統(tǒng)解決方案，構(gòu)建更加完善的體外診斷應(yīng)用普適化、全場景化新生態(tài)。 此外，由于二者存在同業(yè)競爭情況，圣湘生物承諾將在協(xié)議簽署后3年內(nèi)解決同業(yè)競爭問題。 4. 三友醫(yī)療 6月3日，三友醫(yī)療發(fā)布公告稱，擬使用自有資金3.43億元購買水木天蓬 49.8769%的股權(quán)。交易完成后，公司持有后者51.8154%的股權(quán)，水木天蓬將成為公司的控股子公司。 水木天蓬專注于超聲外科手術(shù)設(shè)備及耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)超聲能量手術(shù)工具的領(lǐng)導(dǎo)者。 主要產(chǎn)品為超聲骨動力系統(tǒng)（也稱“超聲骨刀”）、超聲吸引系統(tǒng)和超聲止血刀系統(tǒng)，涉及骨科、脊柱外科、神6經(jīng)外科、整形外科、手足外科和肝膽外科等多項醫(yī)療治療領(lǐng)域。 在超聲手術(shù)器械領(lǐng)域已有十余年的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗，產(chǎn)品已進入二十多個省市的三甲醫(yī)院。 本次收購是三友醫(yī)療在業(yè)務(wù)發(fā)展進程中逐步擴張經(jīng)營邊界，從專注于骨科植入物解決方案的研發(fā)到關(guān)注整個手術(shù)解決方案的提供。將進一步提升其綜合實力，豐富產(chǎn)品組合，發(fā)揮有源類產(chǎn)品與公司主營業(yè)務(wù)的協(xié)同性。 5. 魚躍醫(yī)療 5月11日，魚躍醫(yī)療發(fā)布公告稱，擬受讓浙江凱立特7方股東合計持有的 50.993%股權(quán)，同時與交易對方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，交易金額約為3.66億元人民幣。 凱立特成立于2010年，致力于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以高端生物傳感器為核心技術(shù)的醫(yī)用便攜式監(jiān)測系統(tǒng)，包括動態(tài)血糖監(jiān)測(CGM)、血氣及電解質(zhì)、以及其他 POCT 即時檢驗產(chǎn)品，并通過提供全面、有效和經(jīng)濟的糖尿病管理方案，成為業(yè)界領(lǐng)先的技術(shù)創(chuàng)新者和領(lǐng)導(dǎo)者。 糖尿病及 POCT 業(yè)務(wù)是魚躍醫(yī)療未來布局的三大重要賽道之一。 本次收購是雙方強強聯(lián)合。一方面凱立特的CGM業(yè)務(wù)可依托前者規(guī)?；?、智能化、精益化的生產(chǎn)能力，共享 BGM 銷售資源、軟件開發(fā)資源及用戶運營能力，實現(xiàn)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及用戶服務(wù)等多方面的協(xié)同；同時也是魚躍醫(yī)療在糖尿病賽道的完整業(yè)務(wù)布局，保障其整體業(yè)績的長期穩(wěn)定增長。 6. 樂普醫(yī)療 7月15日，樂普醫(yī)療發(fā)布公告稱，公司擬以2.37億元，通過股權(quán)受讓和增資方式投資博思美68.43%的股權(quán)，實現(xiàn)控股。 蘇州博思美醫(yī)療科技有限公司（簡稱“博思美”）成立于2016年1月，是一家提供牙齒畸形矯正解決方案與定制生產(chǎn)隱形矯治器的高科技公司。 目前其在國內(nèi)隱形正畸行業(yè)中市場份額偏低，且2020年和2021年一季度營業(yè)收入分別為841.15萬元和242.9萬元；凈虧損分別為961.75萬元和229.6萬元。 但是自博思美進入隱形正畸行業(yè)后，已取得2項醫(yī)療器械注冊證以及14項專利，目前尚有一些正在申請的專利。 且其“iFree兒牙早矯系列”產(chǎn)品能覆蓋從4歲至14歲乳牙期和替牙期、恒牙早期的受眾，擁有8個相關(guān)專利，填補了國內(nèi)該領(lǐng)域市場的空白。 樂普醫(yī)療表示，通過控股博思美進入口腔正畸領(lǐng)域，是公司積極拓展醫(yī)療消費領(lǐng)域的戰(zhàn)略性投資。 7. 深睿醫(yī)療 8月9日，依圖科技下的醫(yī)療版塊依圖醫(yī)療被爆已并入深睿醫(yī)療，成為我國影像AI有史以來規(guī)模最大的并購事件。 成立于2017年，深睿醫(yī)療目前擁有“肺炎CT影像輔助分診與評估軟件”和“肺結(jié)節(jié)CT影像輔助檢測軟件”兩款獲批III類證的產(chǎn)品，在這兩款產(chǎn)品的商業(yè)化上都面臨著與推想醫(yī)療的直接競爭。 被收購方依圖醫(yī)療目前獲批產(chǎn)品為國內(nèi)首款兒童骨齡AI產(chǎn)品，此外，該公司旗下還有助力肺癌早篩等系列產(chǎn)品在研。 有行業(yè)觀點認(rèn)為，此次收購主要是為了補充深睿醫(yī)療產(chǎn)品管線，尤其是獨占依圖科技在兒童骨科影像產(chǎn)品的核心技術(shù)優(yōu)勢。 8. 賽諾醫(yī)療 8月19日，賽諾醫(yī)療發(fā)布公告稱，其控股子公司賽諾神暢擬以自有資金400萬美元向eLum Technologies Inc.增資。此后賽諾神暢持有eLum 股份總數(shù)18.2% 的股份。 eLum成立于2015年，主要從事神經(jīng)介入醫(yī)療器械產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。其擁有遠(yuǎn)端栓塞保護系統(tǒng)及血流導(dǎo)向裝置兩款主要在研產(chǎn)品。 其中遠(yuǎn)端栓塞保護系統(tǒng)目前在同類產(chǎn)品的研發(fā)和臨床進展方面均處于領(lǐng)先地位。此外，還擁有注冊商標(biāo) 2 項，在申請發(fā)明專利 11 項，以及血流導(dǎo)向裝置相關(guān)的多項專有技術(shù)（Know-how），相關(guān)技術(shù)均為自研。 創(chuàng)始人Quang Tran在醫(yī)療器械行業(yè)尤其是神經(jīng)介入領(lǐng)域擁有超過 30 年的豐富經(jīng)驗，是國首款血流導(dǎo)向裝置的發(fā)明人，在神經(jīng)介入領(lǐng)域擁有一定的影響力。 此次增資，雙方將開展多項深度技術(shù)合作，推進賽諾醫(yī)療神經(jīng)板塊多項在研項目的開發(fā)進程；eLum的在研產(chǎn)品將有效填補公司在相應(yīng)治療領(lǐng)域的空白，夯實賽諾醫(yī)療神經(jīng)板塊的領(lǐng)先地位。 未完待續(xù)。 信息來源：公司官網(wǎng)、公告及過往報道
文章來源：貝殼社
