2021-2022 2021年已經(jīng)接近尾聲，這個(gè)時(shí)點(diǎn)來回顧這一年，整個(gè)中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)可謂風(fēng)云變幻，跌宕起伏。國(guó)家集采持續(xù)推進(jìn)，醫(yī)保靈魂談判再次上演，創(chuàng)新藥百花齊放，裁員浪潮掀起……這一年，我們都在浪里沉浮。 2021年“思齊圈”年終盤點(diǎn)系列，希望在熱點(diǎn)之下，能窺見行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，洞悉未來新趨勢(shì)，同時(shí)，也為大家?guī)硪恍┬碌乃伎肌?/p>
近年來，隨著國(guó)家大力推進(jìn)醫(yī)藥創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展，藥企License-in/out的項(xiàng)目大幅增加，影響持續(xù)擴(kuò)大。
一方面，企業(yè)為了快速整合外部資源形成互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，通過License-in模式進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線，解決創(chuàng)新不足的問題；另一方面，研發(fā)實(shí)力不斷增強(qiáng)的創(chuàng)新型企業(yè)則通過License-out，來獲得豐厚的現(xiàn)金回報(bào)，并且快速地走向全球化，逐漸獲得國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可。
“思齊圈”首期年終盤點(diǎn)，將根據(jù)創(chuàng)新藥交易金額和行業(yè)影響力，重點(diǎn)解析今年10起License-in/out授權(quán)交易事件，看看是否可以為明年的行業(yè)發(fā)展帶來一些啟發(fā)。
License-in TOP5
2019年以前，國(guó)內(nèi)的創(chuàng)新藥項(xiàng)目引進(jìn)交易集中在1億美元以下，2019年的平均首付款為1510萬美元。但近三年來，交易金額突飛猛漲，1億美元以上交易有17筆，占比超過60%。
據(jù)醫(yī)藥魔方統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月中旬，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)license-in交易已達(dá)128起。無論在數(shù)量還是總交易金額上，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了去年（108起）的數(shù)字。
而且，本土企業(yè)之間的授權(quán)交易也不在少數(shù)，目前已超過36項(xiàng)。不乏交易金額較高的，比如天境生物與濟(jì)川藥業(yè)達(dá)成近20億元交易；信諾維與云頂新耀的合作總額達(dá)5.49億美元……
NO.1
再鼎醫(yī)藥：交易數(shù)量最多
再鼎醫(yī)藥是國(guó)內(nèi)License-in動(dòng)作最大的企業(yè)，先后與賽諾菲、GSK/Tesaro、再生元、MacroGenics等國(guó)外藥企達(dá)成十余項(xiàng)交易。今年至今，再鼎醫(yī)藥至少已啟動(dòng)9項(xiàng)，僅11月一天之內(nèi)就與兩家企業(yè)達(dá)成獨(dú)家許可協(xié)議，總共合作費(fèi)用7.97億美元。
除此之外，截至11月結(jié)束，再鼎醫(yī)藥今年至少還有另外7起License-in：1月，引進(jìn)Efgartigimod和MET/SRC/CSF1R抑制劑TPX-0022，總代價(jià)5.36億美元；3月，與阿爾脈生物簽訂合作協(xié)議；4月，與RubrYc達(dá)成合作許可；6月，引進(jìn)Adagrasib和4款雙抗藥物，總代價(jià)16.73億美元；8月，與Schrodinger達(dá)成針對(duì)腫瘤DNA損傷響應(yīng)機(jī)制在全球范圍內(nèi)開展研發(fā)及商業(yè)化合作，總代價(jià)3.38億美元。
再鼎醫(yī)藥如此豪氣地“買買買”，就是手里有錢的傳統(tǒng)藥企也是望塵莫及。
NO.2
翰森制藥：單項(xiàng)總金額最高
10月15日，翰森制藥宣布與Silence Therapeutics達(dá)成合作，雙方基于Silence獨(dú)有的mRNAi GOLD平臺(tái)合作開發(fā)針對(duì)三個(gè)未披露靶點(diǎn)的siRNA藥物。
根據(jù)許可協(xié)議，在完成I期臨床研究后，翰森制藥將擁有前兩個(gè)靶點(diǎn)在中國(guó)（包括香港、澳門及臺(tái)灣）許可的獨(dú)家選擇權(quán)。對(duì)于第三個(gè)靶點(diǎn)，翰森制藥還將在新藥臨床試驗(yàn)申報(bào)時(shí)獲得全球權(quán)利許可的獨(dú)家選擇權(quán)，并將負(fù)責(zé)第三個(gè)靶點(diǎn)選擇權(quán)行使后的所有開發(fā)活動(dòng)。
翰森制藥將支付給Silence 1600萬美元首付款，以及13億美元潛在里程碑付款，基于產(chǎn)品凈銷售額10%至15%的特許權(quán)使用費(fèi)。
NO.3
恒瑞醫(yī)藥：最受大眾關(guān)注
恒瑞醫(yī)藥掌門人孫飄揚(yáng)回歸后，就開啟了“買買買”的模式，自8月份后就發(fā)起了3筆“License-in”。
先是斥資14億元引進(jìn)大連萬春布林首屈一指的新藥gef-h1活化劑普nablin，然后又以3000萬美元獲得天光市第三代CD20單克隆抗體mil62在中國(guó)的獨(dú)家商業(yè)權(quán)益。上月，恒瑞又以2億美元的首期付款和里程碑付款，與基石藥業(yè)就抗CTLA-4單抗CS1002達(dá)成大中華地區(qū)的戰(zhàn)略合作及獨(dú)占許可方案。
但是，12月1日，萬春醫(yī)藥收到FDA的新藥申請(qǐng)回應(yīng)函，普那布林未能獲批上市。因此，恒瑞醫(yī)藥已經(jīng)支付的2億人民幣首付款存在打水漂的可能性。
NO.4
濟(jì)川藥業(yè)：兩倍凈利押注未來
11月10日晚間，濟(jì)川藥業(yè)發(fā)布公告稱，濟(jì)川藥業(yè)與天境生物就長(zhǎng)效重組人生長(zhǎng)激素伊坦生長(zhǎng)激素達(dá)成產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化戰(zhàn)略合作，濟(jì)川藥業(yè)將向天境生物一次性支付2.24億元的首付款，以及累計(jì)17.92億元里程碑付款，總付款最高達(dá)20.16億元。
20.16億元的總交易額不僅創(chuàng)下了近年中國(guó)生物醫(yī)藥市場(chǎng)及全球兒科醫(yī)藥領(lǐng)域同類新高，而且對(duì)濟(jì)川藥業(yè)來說可謂“下了血本”，要知道，2020年公司凈利潤(rùn)僅為12.77億元。
NO.5
云頂新耀：在研管線均為license-in
License in可以說是云頂新耀的重要標(biāo)簽，目前其8個(gè)產(chǎn)品全部來自海外藥企的授權(quán)引入，涵蓋腫瘤、免疫、心腎和感染性疾病四個(gè)領(lǐng)域，其中6款已經(jīng)在中國(guó)開展或準(zhǔn)備進(jìn)入注冊(cè)研究階段，有幾款藥物預(yù)計(jì)在1-2年內(nèi)獲批上市。
9月13日，云頂新耀宣布，與Providence Therapeutics達(dá)成兩項(xiàng)最終協(xié)議。第一項(xiàng)協(xié)議是mRNA新冠候選疫苗的授權(quán)許可；第二項(xiàng)協(xié)議是利用Providence公司領(lǐng)先的mRNA技術(shù)平臺(tái)在全球開發(fā)mRNA產(chǎn)品。根據(jù)協(xié)議，云頂新耀將支付Providence 1億美元預(yù)付款，以及后續(xù)高達(dá)4億美元的里程碑款項(xiàng)。
License-out TOP5
2020年，普遍被看成是國(guó)內(nèi)License-out的元年。2021年，國(guó)內(nèi)License-out交易火熱程度依舊有增無減，License-out案例和金額也在增加。據(jù)“藥融云”不完全統(tǒng)計(jì)，截至2021年11月底，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)已經(jīng)有23個(gè)交易為L(zhǎng)icense-out。以下為交易金額最高的5項(xiàng)。
No.1
百濟(jì)神州&諾華
交易金額：29億美元
12月20日，百濟(jì)神州與諾華達(dá)成合作協(xié)議，諾華將獲得百濟(jì)神州TIGIT抗體的美國(guó)、加拿大、歐洲多國(guó)及日本的權(quán)益。諾華將支付3億美元預(yù)付款，6億或7億美元的額外付款，18.95億美元監(jiān)管批準(zhǔn)和銷售里程碑付款，以及20-25%的銷售分成。這是百濟(jì)神州繼替雷利珠單抗之后，與諾華達(dá)成的又一筆交易，也刷新了中國(guó)藥企單品種對(duì)外授權(quán)金額新高。
TIGIT抗體為百濟(jì)神州聯(lián)合治療的核心產(chǎn)品之一，PD-1+TIGIT已經(jīng)開展多項(xiàng)實(shí)體瘤臨床，覆蓋非小細(xì)胞肺癌、小細(xì)胞肺癌、宮頸癌、食管癌、肝癌等，同時(shí)還在探索PD-1+TIGIT+化療的三聯(lián)療法。
NO.2
榮昌生物&西雅圖基因
交易金額：26億美元
2021年8月，榮昌生物將維迪西妥單抗以26億美元授權(quán)給西雅圖遺傳學(xué)公司（Seagen）。根據(jù)協(xié)議，Seagen獲得在榮昌生物區(qū)域以外的全球開發(fā)和商業(yè)化權(quán)益，榮昌生物將保留在亞洲區(qū)（除日本、新加坡外）進(jìn)行臨床開發(fā)和商業(yè)化的權(quán)利。
2021年6月，維迪西妥單抗獲國(guó)家藥監(jiān)局批準(zhǔn)上市，適應(yīng)癥為至少接受過2種系統(tǒng)化療的HER2過表達(dá)局部晚期或轉(zhuǎn)移性胃癌（包括胃食管結(jié)合部腺癌）患者，成為首個(gè)國(guó)產(chǎn)ADC藥物，目前在研適應(yīng)癥覆蓋胃癌、尿路上皮癌、乳腺癌、膽道癌、肺癌等各類癌種。
NO.3
百濟(jì)神州&諾華
交易金額：22億美元
2021年1月，被稱為“PD-1 出海之王”的百濟(jì)神州與諾華簽訂合作協(xié)議，授權(quán)諾華在北美、日本、歐盟及其他6個(gè)歐洲國(guó)家共同開發(fā)、制造和商業(yè)化替雷利珠單抗。其中，6.5億美元?jiǎng)?chuàng)下了國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥出海最高首付款紀(jì)錄。
目前，替雷利珠單抗已在中國(guó)獲批五項(xiàng)適應(yīng)癥，同時(shí)在全球開展35項(xiàng)臨床試驗(yàn)，覆蓋非小細(xì)胞肺癌、小細(xì)胞肺癌、肝細(xì)胞癌、食管鱗狀細(xì)胞癌、胃癌等各個(gè)癌種。
NO.4
銳格醫(yī)藥&禮來
交易金額：超15億美元
12月10日，銳格醫(yī)藥授予禮來的是銳格醫(yī)藥旗下代謝病領(lǐng)域的專利許可，靶點(diǎn)為GLP-1R，是II型糖尿病最為有效的治療靶點(diǎn)之一,“口服、一天一次、生物利用度高”為其主要特點(diǎn)。該項(xiàng)專利是銳格醫(yī)藥代謝病領(lǐng)域布局的一小部分，所涉及分子的研發(fā)階段還處于非常早期。
銳格醫(yī)藥與禮來的合作，代表的是規(guī)模還比較小的生物技術(shù)公司獲得跨國(guó)藥企的青睞。這可以說是本土藥企license-out逐漸多元化，創(chuàng)新多元化的一個(gè)非常重要的體現(xiàn)。在臨床前的License-in/out項(xiàng)目中，超15億美元的合作刷新了歷史記錄。
NO.5
君實(shí)生物&Coherus
參考文章： [1] 華爾街見聞：《29億美元，百濟(jì)神州為何選擇license out TIGIT抗體給諾華？》 [2] 藥渡經(jīng)緯：《破局“出?！彪y關(guān)，“License-out”熱情高漲》 [3] 第一財(cái)經(jīng)：《超15億美元破臨床前交易記錄，禮來看上了哪個(gè)靶點(diǎn)》 [4] 財(cái)健道：《“遍地是藥王，短暫又輝煌。”License-in的昨天、今天與明天》 [5] 藥渡經(jīng)緯：《國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥內(nèi)卷下，“License-in”模式深受追捧》 [6] 美柏醫(yī)?。骸禠icense-in要趁早，好項(xiàng)目存量越來越少》 [7] 中訪網(wǎng)觀察：《主業(yè)受挫20億買生長(zhǎng)激素，濟(jì)川藥業(yè)的遠(yuǎn)慮與近憂》
文章來源：思齊俱樂部
