以下文章來(lái)源于：深藍(lán)觀
李昀 吳妮 | 撰文
舊夢(mèng) | 編輯
3月28日，網(wǎng)上傳出藥明康德在上海臨港的細(xì)胞基因治療子公司藥明生基關(guān)閉，裁員百余名員工。翌日，藥明康德對(duì)傳聞做出回應(yīng)，公司在投資互動(dòng)平臺(tái)表示：在臨港的基地由于業(yè)務(wù)調(diào)整需要，過(guò)程當(dāng)中涉及到大約50名員工，涉及員工占公司員工總數(shù)約0.12%，不涉及其他部門(mén)。
3月30日，據(jù)臨港基地相關(guān)人員透露：公司實(shí)際被裁人數(shù)多于官方披露，占團(tuán)隊(duì)比例一半以上。
其中一名消息人士稱：這次裁員事發(fā)突然，就連藥明生基高層也未曾預(yù)料。“周一上午他們和總部開(kāi)了一個(gè)高層會(huì)，下午HR就開(kāi)始找人約談，走離職流程了?！?/span>
“這次被裁的還有剛招進(jìn)來(lái)半個(gè)月的新員工，說(shuō)明公司上下都事先不知道消息。但是裁員后賠償事宜沒(méi)有太大爭(zhēng)議，給了離職員工N+2?！边@名消息人士補(bǔ)充道。
藥明生基臨港基地現(xiàn)場(chǎng)并未觀察到有設(shè)備移動(dòng)或拆除跡象。園區(qū)中另一家與藥明生基共用設(shè)備生產(chǎn)廠商的企業(yè)員工表示，藥明生基的生產(chǎn)設(shè)施并沒(méi)有動(dòng)，但訂單和產(chǎn)能都會(huì)移交給無(wú)錫的工廠，臨港基地只保留科研功能。“我聽(tīng)藥明的人說(shuō)，他們?cè)跓o(wú)錫的產(chǎn)能也不飽和，臨港的開(kāi)工率更低，于是總部干脆把兩邊合并在一起了?！?/span>
藥明生基臨港基地于2021年10月投入使用，如今兩年時(shí)間不到，生產(chǎn)線大部分停止運(yùn)營(yíng)。根據(jù)藥明康德的2022年報(bào)，細(xì)胞及基因療法（CGT） CTDMO 業(yè)務(wù)毛虧損多達(dá)1.06億人民幣，毛利率同比下降6%。當(dāng)時(shí)，公司解釋稱：主要由于新啟用的上海臨港運(yùn)營(yíng)基地較低的利用率導(dǎo)致。
根據(jù)藥明生基的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和公司解釋，此次事件或與快速降溫的CGT行業(yè)，以及隨之而來(lái)的訂單流失有關(guān)。
近期，行業(yè)內(nèi)MMC們紛紛呈現(xiàn)回撤姿態(tài)：就在上個(gè)月，諾華放棄了使用Intellia的CRISPR/Cas9技術(shù)進(jìn)行CAR-T療法以及造血干細(xì)胞療法的體外開(kāi)發(fā)；在此之前，GSK明確表示“正式終止在細(xì)胞與基因療法方向的研發(fā)投入”，賽諾菲放棄個(gè)性化細(xì)胞療法,將鐮狀細(xì)胞病候選藥物SAR445136退還給Sangamo。
但多名行業(yè)從業(yè)者表示，訂單少、行業(yè)難是藥明生基裁員的相關(guān)原因，但并不是必然原因。
對(duì)于一家成立兩年不到的CDMO工廠而言，虧損是正常且常見(jiàn)現(xiàn)象；更何況，就營(yíng)收而言藥明生基去年達(dá)到了27.44%的增長(zhǎng)?！昂芏嘁?guī)模小的初創(chuàng)型CGT CDMO依然在堅(jiān)持，因?yàn)樗麄兡缅X(qián)難，只能一條路走到黑；但是對(duì)于藥明這樣的大龍頭而言，業(yè)務(wù)選擇多，很容易就會(huì)對(duì)子公司進(jìn)行優(yōu)化?！币幻袠I(yè)人士稱。
一名曾經(jīng)為藥明生基做過(guò)招聘的獵頭也稱：藥明系內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)非常殘酷，不僅是員工之間，而且是生產(chǎn)部門(mén)和子公司之間?！八幟髟谔┲菽沁呑鲈纤幍墓S也和生基一樣，寒冬前規(guī)劃得特別好，推進(jìn)得很有效率。但現(xiàn)在他們的工程項(xiàng)目全部推遲了，漸漸就沒(méi)有消息了，大概率已經(jīng)進(jìn)入到‘被優(yōu)化’的日程表里了?！?nbsp;
當(dāng)寒冬席卷所有人之際，像藥明這樣的TOP級(jí)CXO大廠卻成為了最先放棄的那一個(gè)。在行業(yè)變動(dòng)中，CXO大廠們往往能拿到最搶手的入場(chǎng)券，卻也往往最深諳斷舍離之道；而在快速加溫又快速冷卻的CGT賽道，藥明生基的中途退場(chǎng)便成為了一個(gè)發(fā)人深省的典型故事。
-01-隱秘的危險(xiǎn)信號(hào)
2017年，藥明康德成立全資子公司藥明生基，正式布局CGT業(yè)務(wù)。
除臨港基地外，藥明生基在全球還有四個(gè)基地：同在上海的外高橋基地，業(yè)務(wù)范圍包括商務(wù)拓展和工藝開(kāi)發(fā)；無(wú)錫惠山基地，主要提供包括質(zhì)粒DNA、非復(fù)制型病毒載體產(chǎn)品和細(xì)胞療法產(chǎn)品的工藝開(kāi)發(fā)和GMP生產(chǎn)服務(wù)；美國(guó)費(fèi)城基地，負(fù)責(zé)細(xì)胞和基因療法的產(chǎn)品測(cè)試；2021年，藥明康德還收購(gòu)了英國(guó)基因治療公司OXGENE，成為藥明生基在歐洲的首個(gè)研發(fā)生產(chǎn)基地。
臨港基地從2021年10月開(kāi)始正式運(yùn)行，定位為“工藝研發(fā)和商業(yè)化生產(chǎn)中心”。公司官網(wǎng)顯示，臨港基地配備200多個(gè)獨(dú)立套間和6條完整的載體和細(xì)胞生產(chǎn)線，總面積15,300 平方米。根據(jù)藥明康德2022年半年報(bào)，直至去年年中，上海生基臨港項(xiàng)目仍屬于在建狀態(tài)，工程進(jìn)度為90.64&。去年一年，母公司共向上海藥明生基子公司投入336.2萬(wàn)元。
據(jù)上述獵頭回憶，藥明生基臨港基地從2021年后半年開(kāi)始招人，“團(tuán)隊(duì)規(guī)模是按照300-400人規(guī)劃的?！钡亲罱K招人數(shù)量控制在了100-150人左右。
“事情是從去年四月份開(kāi)始起變化的。在此之前，藥明生基都在非常積極地?cái)U(kuò)充團(tuán)隊(duì)。”上述獵頭說(shuō)，“變化的節(jié)點(diǎn)主要是在上海封控期間，公司丟了很多海外客戶。有人在封控前拿了offer，后來(lái)被通知臨時(shí)取消。之后一年就基本上沒(méi)再大規(guī)模地招過(guò)人了?！?/span>
因此，對(duì)于這名長(zhǎng)期關(guān)注CXO行業(yè)發(fā)展變化的獵頭而言，藥明生基在人才市場(chǎng)上的長(zhǎng)期沉寂其實(shí)是一個(gè)明顯的危險(xiǎn)信號(hào)。在他的經(jīng)驗(yàn)里，CXO公司只存在兩種極端狀態(tài)：要么強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張，反之就代表強(qiáng)勢(shì)收縮，幾乎不存在中間態(tài)和穩(wěn)定期。“那種很久沒(méi)招人的CXO，基本上就是馬上要收縮了?！?/span>
然而，在裁員發(fā)生前，藥明生基的員工并沒(méi)有接受到這一風(fēng)暴將至的信號(hào)?！八麄冏约簩?duì)公司未來(lái)的前景還挺樂(lè)觀的，對(duì)于還沒(méi)有盈利這件事也看得比較淡，畢竟正式運(yùn)營(yíng)還沒(méi)多久?！币幻咏幟魃娜耸空f(shuō)道。公司去年預(yù)計(jì)：如進(jìn)展順利，2023年下半年將迎來(lái)固定的商業(yè)化生產(chǎn)項(xiàng)目。
藥明生基在剛剛過(guò)去的一年中，也并未毫無(wú)收獲。
根據(jù)藥明康德2022年報(bào)，藥明生基去年已助力一家美國(guó)客戶完成一個(gè)將成為世界首個(gè)創(chuàng)新腫瘤浸潤(rùn)淋巴細(xì)胞療法（TIL）項(xiàng)目的上市申請(qǐng)，并為一家中國(guó)客戶完成一個(gè)用于中國(guó)本土CAR-T細(xì)胞療法的慢病毒載體項(xiàng)目上市申請(qǐng)。就在事件發(fā)生的四個(gè)月前，臨港基地剛剛通過(guò)了歐盟藥品質(zhì)量受權(quán)人認(rèn)證——一切似乎都朝著公司的商業(yè)化目標(biāo)緩慢行進(jìn)。
在如今逆向生長(zhǎng)的行業(yè)環(huán)境下，藥明生基并不是不努力，也不是做得最差的那個(gè)。然而，對(duì)于習(xí)慣了大開(kāi)大合的藥明康德而言，這家子公司的勉強(qiáng)跟進(jìn)始終無(wú)法令人滿意。
-02-搶完入場(chǎng)券后裁人
2021年，正是熱錢(qián)流向CGT的一年。一名在CGT領(lǐng)域從事一線研發(fā)的專家說(shuō)，“2021年左右，國(guó)內(nèi)有一二十個(gè)布局CGT的biotech成立，投資公司把他們的資料給我看，我一看大同小異，有的連臨床都沒(méi)進(jìn)，但后來(lái)他們都融到錢(qián)了?！?/span>
就在那一年，藥明生基上海臨港新建的工藝研發(fā)和商業(yè)化生產(chǎn)中心投入運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)能翻了一番。
錢(qián)不是問(wèn)題之后，下一步要解決的就是人才。據(jù)行業(yè)人士們回憶，那段時(shí)間“搶人搶得很瘋”。為了搶占人才高地，不少CGT企業(yè)都開(kāi)出了即使在高收入的生物醫(yī)藥行業(yè)都驚嘆的高價(jià)薪酬，藥明首當(dāng)其沖。
“在上海這邊，一個(gè)碩士應(yīng)屆畢業(yè)生，做小分子的基本上也就15萬(wàn)左右；做抗體的會(huì)高一點(diǎn)，20萬(wàn)左右；做CGT的能開(kāi)到25-30萬(wàn)，藥明生基能開(kāi)到30萬(wàn)以上。這還只是碩士畢業(yè)生，做CGT的應(yīng)屆博士在藥明生基可以拿到四五十萬(wàn)，如果有3-5年工作經(jīng)驗(yàn)，就可以做總監(jiān)了，能拿到七八十萬(wàn)甚至百萬(wàn)，屬于行業(yè)天花板級(jí)別?！鄙鲜霁C頭比較道。
在臨港生命科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)的企業(yè)員工眼里，藥明生基的員工待遇好，但工作強(qiáng)度也更高，是行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的“卷王”?！拔艺J(rèn)識(shí)的生基員工，每天早上八點(diǎn)就到辦公室，晚上六七點(diǎn)才下班。越是基層的加班時(shí)間越久?！币幻麍@區(qū)內(nèi)企業(yè)員工說(shuō)到。園區(qū)所在的臨港屬于新區(qū)，地處偏遠(yuǎn)，員工通勤時(shí)間一般在半個(gè)小時(shí)到一個(gè)小時(shí)之間。
雖然2022年藥明生基的業(yè)務(wù)遇冷，但是公司的人仍然很忙?！爸饕敲χ捌诮◤S和調(diào)試。這些員工辛辛苦苦把產(chǎn)線什么的都弄好了之后，結(jié)果自己被裁了。”上述獵頭說(shuō)到。
為了搶奪熱門(mén)賽道的入場(chǎng)券，藥明在招兵買馬上一向不惜血本。然而，當(dāng)這張入場(chǎng)券變得不值錢(qián)后，公司的態(tài)度也可謂殺伐果斷。
2021年行業(yè)景氣度飆升時(shí)，藥明康德的員工數(shù)量一下子激增了8501人，員工總數(shù)也因此達(dá)到34912人。而在行業(yè)下行的年份，藥明集團(tuán)企業(yè)明碼生物、藥明成都基地的藥物研發(fā)國(guó)際服務(wù)部等，都曾被曝出過(guò)不同程度的裁員和重組。
對(duì)于藥明這樣的集團(tuán)型CXO企業(yè)，人才的作用在于快速布局；而當(dāng)局勢(shì)不順利或不明朗時(shí)，人才也就失去了價(jià)值。在CGT人才成本被行業(yè)內(nèi)炒高之后，實(shí)際訂單卻無(wú)法撐起這份人力開(kāi)銷；在廠區(qū)的建設(shè)工作塵埃落地后，這些員工“階段性抬高行業(yè)景氣度”的歷史任務(wù)也就算完成了。
“這次藥明生基的設(shè)施沒(méi)動(dòng)只裁人，大概率就是階段性戰(zhàn)略調(diào)整，寒冬時(shí)降低人員成本，等寒冬過(guò)去了隨時(shí)都能重啟生產(chǎn)業(yè)務(wù)，反正藥明有的是錢(qián)，到時(shí)候再招一批新人就行了。”上述接近藥明生基的人士如是猜測(cè)。
據(jù)行業(yè)內(nèi)人士透露，不僅是藥明生基，幾乎所有的藥明系公司都已經(jīng)將控制人力成本作為一種常態(tài)化的管理規(guī)則，從而導(dǎo)致了激烈的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)?！八幟髟诟愀刹磕贻p化。超過(guò)三十一二歲，如果你沒(méi)有到管理級(jí)別，那接下來(lái)就不再會(huì)有任何晉升機(jī)會(huì)了。超過(guò)三十七八歲，如果你沒(méi)有到主任級(jí)別，也就不會(huì)再升了。超過(guò)45歲，除非是特別稀缺的方向，一般來(lái)說(shuō)你是進(jìn)不了公司的?！鄙鲜鋈耸空f(shuō)。
而對(duì)于此次被裁的員工而言，在如今一片肅殺的CGT領(lǐng)域找到一份新工作，并不是一件容易的事情。
-03-重注投入后的CGT
對(duì)于整個(gè)CGT賽道來(lái)說(shuō)，冰封期同樣來(lái)得猝不及防。
一位海外CDMO的高管發(fā)現(xiàn)，從去年開(kāi)始來(lái)應(yīng)聘項(xiàng)目lead的候選人中有1/3-1/4都是原來(lái)搞CGT的。他當(dāng)時(shí)感到很不可思議：放在兩年前，只有抗體研發(fā)的人跳槽做CGT，沒(méi)有反過(guò)來(lái)的。
而像藥明生基這樣“用完即裁”的情況，在CGT行業(yè)內(nèi)也不再是新鮮事?！耙恍〤GT企業(yè)，比如輝大基因、和元生物，都是公司產(chǎn)品IND一申報(bào)上去就開(kāi)始裁人了?！鄙鲜霁C頭說(shuō)到。
除去整個(gè)生物醫(yī)藥環(huán)境式微之外，CGT退潮還歸咎于領(lǐng)域內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)化邏輯沒(méi)有走通。
CGT是繼小分子和大分子領(lǐng)域之后生命科學(xué)的一個(gè)新出口，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是拉高資本期待的砝碼；但對(duì)于藥企來(lái)說(shuō)，資本的涌入并沒(méi)能解決現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)中的難題：通用型產(chǎn)品還存在技術(shù)障礙，而占比約90%的自體型產(chǎn)品除了“好做”以外，基本就不存在什么優(yōu)點(diǎn)：生產(chǎn)成本昂貴、生產(chǎn)耗時(shí)過(guò)長(zhǎng)、工藝難以規(guī)范。
根據(jù)Frost & Sullivan的報(bào)告，CGT在發(fā)現(xiàn)和臨床前階段的研發(fā)費(fèi)用在9億美元至11億美元，臨床階段的費(fèi)用在8億美元至12億美元。
CDMO也解決不了CGT居高不下的成本。GMP廠房建設(shè)、人力資源、研發(fā)生產(chǎn)成本很高，且生產(chǎn)規(guī)模小，難以攤薄成本，導(dǎo)致CDMO的要價(jià)比biotech自己生產(chǎn)還高。
一位從事CGT研發(fā)的專家透露，細(xì)胞治療的生產(chǎn)比較復(fù)雜，CDMO很難生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品。他所接觸過(guò)的細(xì)胞治療公司基本上都是自己生產(chǎn)，特別是干細(xì)胞來(lái)源的產(chǎn)品，技術(shù)很難轉(zhuǎn)移給第三方。美國(guó)Lonza 曾經(jīng)跟幾家干細(xì)胞公司合作，最后也都沒(méi)有成功——這是全球CDMO共同的難題。
相對(duì)來(lái)說(shuō)，臨床前和早期臨床項(xiàng)目的CDMO訂單更多，而對(duì)于中后期臨床項(xiàng)目，藥企傾向于自己來(lái)做。兩年多來(lái)，藥明生基也一直根據(jù)這一行業(yè)趨勢(shì)，對(duì)業(yè)務(wù)重心不斷做出調(diào)整。2020年，在藥明生基的33項(xiàng)CDMO訂單里，有22個(gè)臨床前和I期臨床項(xiàng)目；而到了2022年，67項(xiàng)訂單里包含了50個(gè)臨床前和I期臨床項(xiàng)目——早期業(yè)務(wù)比例從66.7%上升至74.6%。
只可惜，這種業(yè)務(wù)適應(yīng)在遇到行業(yè)寒冬后，并沒(méi)能結(jié)出應(yīng)有的果實(shí)。當(dāng)做CGT產(chǎn)品的biotech開(kāi)始縮減管線，早期開(kāi)發(fā)和臨床項(xiàng)目便成為率先被削的重災(zāi)區(qū)，這也進(jìn)一步惡化了靠早期項(xiàng)目生存的CDMO企業(yè)的營(yíng)收狀況。
過(guò)去幾年的經(jīng)驗(yàn)表明，CXO這個(gè)行業(yè)，要么是強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張，要么是強(qiáng)勢(shì)收縮，幾乎不存在中間態(tài)和穩(wěn)定期。而在大廠大張大合的過(guò)程中，這些生物醫(yī)藥人才成了大時(shí)代變化下的一種“代價(jià)”。
“其實(shí)不管對(duì)企業(yè)還是人才而言，都需要面臨一個(gè)機(jī)會(huì)成本的問(wèn)題。藥明生基愿意花那么大的價(jià)錢(qián)招人，其實(shí)也在押注公司可以在一兩年內(nèi)可以把東西做出來(lái)。但是其實(shí)CGT可以做的品種不多，市場(chǎng)也沒(méi)有想象中那么大，所以發(fā)展速度比預(yù)期慢。而如果戰(zhàn)線拉得很長(zhǎng)的話，沒(méi)有那么多的資金維持運(yùn)轉(zhuǎn)，也就相當(dāng)于押錯(cuò)注了。”上述獵頭分析道。
對(duì)于CGT人才而言，工作的一邊是令人羨慕的高薪，而另一邊是隨時(shí)被裁的風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于CGT企業(yè)而言，發(fā)展的一邊是資本不斷叫好的機(jī)會(huì)，另一邊是市場(chǎng)并不叫座的虧損——對(duì)于兩者而言，未來(lái)如何選擇，都將是一個(gè)難題。
