最近重讀蘭小歡教授的《置身事內(nèi)》，在講到工業(yè)化進(jìn)程中政府角色這一章節(jié)時(shí)，舉了光伏產(chǎn)業(yè)的例子，來(lái)詮釋頂層設(shè)計(jì)是如何參與并推動(dòng)一個(gè)行業(yè)發(fā)展的。
書(shū)籍舉的是光伏的案例，但筆者作為混醫(yī)藥行業(yè)的，橫看豎看都覺(jué)得是在講生物醫(yī)藥。可能是搞生物醫(yī)藥的看不上新能源，又或許是做光伏的覺(jué)得細(xì)胞和基因技術(shù)門(mén)檻太高，很少有人把這兩個(gè)行業(yè)放在一塊比較，但從產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程的角度上看，二者可以同樣框架去思考的地方非常多。
（需要指出的是，本文的醫(yī)藥主要談的是指以小分子靶向、抗體藥為代表的現(xiàn)代創(chuàng)新制藥。中國(guó)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)歷史悠久，但生物創(chuàng)新藥的正常發(fā)展，始于21世紀(jì)之后）
比如，頂層設(shè)計(jì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
光伏產(chǎn)業(yè)里政策扶植主要體現(xiàn)在補(bǔ)貼上。因?yàn)榇饲凹夹g(shù)和行業(yè)規(guī)模限制，太陽(yáng)能發(fā)電的上網(wǎng)價(jià)格要遠(yuǎn)比當(dāng)下電價(jià)高得多。但發(fā)展新型能源是應(yīng)對(duì)能源危機(jī)和國(guó)家戰(zhàn)略之下一件不得不做的事情，因此在行業(yè)初期，光伏每發(fā)一度電，背后政府都要補(bǔ)貼一到兩倍的價(jià)錢(qián)進(jìn)去。
圍繞補(bǔ)貼政策，剩下的一些政府扶持手段基本都類(lèi)似：廉價(jià)土地、稅收優(yōu)惠、貼息貸款，以及背后政府牽頭的投資。技術(shù)和資金密集投入、供給和需求都尚算完備之下，一個(gè)產(chǎn)業(yè)便很快發(fā)展起來(lái)了。
光伏行業(yè)發(fā)展靠“給錢(qián)”，而醫(yī)藥行業(yè)扶持主要靠“松綁”。
作為一個(gè)民生行業(yè)，藥品相關(guān)的都是人命關(guān)天的大事，所以需求永遠(yuǎn)存在，需要解決的是如何規(guī)范而有序地發(fā)展。2015年前后的創(chuàng)新藥監(jiān)管改革的本質(zhì)，其實(shí)是讓“幾萬(wàn)塊錢(qián)一瓶的藥品在全中國(guó)的醫(yī)院售賣(mài)”這件事的門(mén)檻，合理合法地降低。
然后，在大公司轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的示范效應(yīng)之下，同時(shí)啟動(dòng)各種地方政府招商引資等供給端上的推進(jìn)政策，然后是對(duì)一些初創(chuàng)企業(yè)投資退出渠道的打通。讓一兩個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目跑通之后，就可以進(jìn)行大規(guī)模復(fù)制了，這會(huì)一下子加速產(chǎn)業(yè)初期的快速崛起。
政策驅(qū)動(dòng)下，一個(gè)產(chǎn)業(yè)從零到一的時(shí)代紅利總是最甜蜜的。
一方面，產(chǎn)業(yè)初期政策扶植總是全方位的，這時(shí)候企業(yè)發(fā)展能感受到整個(gè)社會(huì)的合力把自己往前推，好像怎么做都能成功。以至于到最后，一個(gè)行業(yè)里甚至能出現(xiàn)一些不合市場(chǎng)邏輯的角色：在光伏和新能源行業(yè)里有一些企業(yè)，公司就是奔著政府補(bǔ)貼而成立的：每年要交多少個(gè)專(zhuān)利、三年內(nèi)分別要達(dá)到什么樣的發(fā)展階段、面子工程大于實(shí)際技術(shù)&工藝積累。
創(chuàng)新藥行業(yè)，暫時(shí)沒(méi)看到很典型的例子，但是一些“為了做某個(gè)業(yè)務(wù)，而不是考慮公司整體協(xié)調(diào)”的case數(shù)不勝數(shù)。比如，前兩年大規(guī)模上量大分子藥產(chǎn)能，在去年又紛紛轉(zhuǎn)型CDMO。
另一方面，這個(gè)時(shí)期對(duì)先發(fā)玩家們?cè)旄恍?yīng)相當(dāng)大。比如光伏當(dāng)年隨著頭部公司赴美上市，誕生過(guò)好幾屆中國(guó)首富，這種成就在這樣一個(gè)小眾科技賽道里是很少見(jiàn)的，尤其是尚處于行業(yè)發(fā)展初期、商業(yè)化應(yīng)用還沒(méi)成熟的時(shí)候。
醫(yī)藥行業(yè)里的例子就更是數(shù)不勝數(shù)了，18A和科創(chuàng)板出臺(tái)后每年都能造就一批億萬(wàn)富翁以及背后動(dòng)輒十倍的資本。除了公司外還有地方政府，比如張江、蘇州兩地，都是吃到了這樣一波從零到一的紅利，成為全國(guó)發(fā)展生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的榜樣，如今兩地的招商官員也成了其他地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)搶的對(duì)象。
然而在這種時(shí)候，產(chǎn)業(yè)發(fā)展這個(gè)階段里很快都會(huì)迎來(lái)另一個(gè)問(wèn)題：重復(fù)建設(shè)與過(guò)度投資。
一門(mén)生意好做，自然會(huì)吸引人過(guò)來(lái)。一方面是“別人能做，我也能做”的思維主導(dǎo)，另一個(gè)是對(duì)周期規(guī)律的錯(cuò)誤認(rèn)知或者本能抵抗。加之行業(yè)發(fā)展初期的政策等全方位扶持，會(huì)給圈外人一種“怎么做都能成功”的錯(cuò)覺(jué)，泡沫很容易形成。
而除了基本的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律之外，還有一些其他加劇重復(fù)建設(shè)的因素。
當(dāng)下各地方政府圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展加足馬力競(jìng)爭(zhēng)，所以當(dāng)一個(gè)地方做出一些成績(jī)之后，另一個(gè)地方會(huì)在原有基礎(chǔ)上出更優(yōu)惠的政策、使更大的勁，才能做出比原來(lái)更好的成績(jī)。北京和上海拼速度，深圳和蘇州搶人才，其他內(nèi)地城市稟賦不夠，也會(huì)從各種地方找彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)。這種政府招商層面的內(nèi)卷，進(jìn)一步降低行業(yè)進(jìn)入的壁壘。
其次，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有漫長(zhǎng)的進(jìn)程，而一些地方官員考慮到自己任期，加足馬力做出成就，各種資源一通砸，量和質(zhì)一起推，可以拿到的東西先拿到再說(shuō)，這也會(huì)加劇產(chǎn)業(yè)層面的重復(fù)建設(shè)。
光伏產(chǎn)業(yè)里重復(fù)建設(shè)的問(wèn)題在2009年一度鬧到了工信部，引起全民討論；這和當(dāng)下創(chuàng)新藥領(lǐng)域動(dòng)輒“PD-1洗澡”、“ADC泡茶”問(wèn)題如出一轍。如果以“有沒(méi)有引起部局級(jí)單位”重視為節(jié)點(diǎn)，醫(yī)藥行業(yè)的重復(fù)建設(shè)還沒(méi)完全到底。
不過(guò)，重復(fù)建設(shè)也不完全是壞事。
因?yàn)榧夹g(shù)的迭代沒(méi)辦法在實(shí)驗(yàn)室里完成，必須在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中慢慢積累，計(jì)算機(jī)不能完全模擬出來(lái)適合人體環(huán)境的新分子，Car-T的降本工藝也沒(méi)法在實(shí)驗(yàn)室里摸索出來(lái)，這些都只能在臨床和工廠里去大量的試。只有大量的泡沫，才能砸出產(chǎn)業(yè)層面一點(diǎn)一滴的技術(shù)進(jìn)步。
此外，重復(fù)建設(shè)之后帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，背后是對(duì)企業(yè)效率提升的一個(gè)倒逼。
產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不能永遠(yuǎn)靠政策。畢竟，光伏的價(jià)格補(bǔ)貼無(wú)法永續(xù)，政府不可能虧錢(qián)補(bǔ)貼大家用電一輩子，醫(yī)藥的審批門(mén)檻也不能降到把面粉當(dāng)藥品賣(mài)。大家需要在這個(gè)過(guò)程中，去提升自己的技術(shù)和商業(yè)化能力。
因此，過(guò)度重復(fù)投資建設(shè)不是問(wèn)題，問(wèn)題是在這個(gè)過(guò)程中需要有一套篩選機(jī)制，去粗取精。產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí)，需要有一些退出機(jī)制來(lái)優(yōu)化整個(gè)產(chǎn)業(yè)的資源配置，不能讓明明看不到未來(lái)的細(xì)分公司握住有效的產(chǎn)業(yè)資源不放。
但什么是“粗”，什么是“精”？并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，而且退出這件事對(duì)于“好面子”的中國(guó)很難辦，政府引導(dǎo)也是無(wú)從下手。所以一般的做法都是，在產(chǎn)業(yè)聚集到達(dá)一定程度之后，從整體行業(yè)出發(fā)，密集出臺(tái)大量收縮型政策。
好的時(shí)候一起好，壞的時(shí)候一起壞，不偏心、不舞弊，起起落落，誰(shuí)能留下來(lái)各憑本事。
在這個(gè)過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也不需要完全和政策打游擊，一般也會(huì)有一些其它的出路，一個(gè)講得比較多的方向，就是國(guó)際化。
作為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)之一，能出口的公司，自然是經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)的、效率往往相對(duì)較高的公司。而海外的市場(chǎng)份額大，它能吸納的行業(yè)資源和產(chǎn)生的效益相比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)要大得多，因此在這點(diǎn)上，政策大抵都是持支持態(tài)度，能幫則幫。
所以國(guó)家鼓勵(lì)出海這件事的本質(zhì)是：它對(duì)企業(yè)的要求，比“和政策打游擊”要高得多。
無(wú)論是光伏還是生物醫(yī)藥，每個(gè)產(chǎn)業(yè)都有自己的發(fā)展進(jìn)程，背后涉及的都是投入高，周期長(zhǎng)但是真正能去實(shí)現(xiàn)顛覆的一些東西。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展有一些相通的地方，但各行業(yè)有各行業(yè)自身的特點(diǎn)。
在中國(guó)，醫(yī)藥這個(gè)行業(yè)到底長(zhǎng)什么樣子？
醫(yī)療圈子里常常聊的一句話(huà)叫做：偶爾治愈，常常緩解，總是安慰。這背后反映的是在治病救人這件事上，科學(xué)能做到的目前仍十分有限。
數(shù)據(jù)來(lái)源：亦弘商學(xué)院論壇
所以在當(dāng)下，有很大一部分的藥物不具有清晰的、可以量化的臨床效果，多憑主觀臆斷。事實(shí)上，中國(guó)每年的制藥工業(yè)排行榜大抵上也反映了這種趨勢(shì)：銷(xiāo)售額top 10的產(chǎn)品和公司，很少是資本市場(chǎng)里很喜歡的標(biāo)的。
這背后是真實(shí)世界里的臨床救治和指南里清晰的診療路徑相差巨大，很多藥物雖然有明確規(guī)則，但在臨床中用藥常常也是憑主觀，比如肺炎危重癥患者救助中需要的免疫球蛋白，有時(shí)候10瓶下去有效果，有時(shí)候一直打都沒(méi)反應(yīng)，有時(shí)候不打也能好，拋去醫(yī)生在其中的主動(dòng)引導(dǎo)，很多時(shí)候病人的狀況也是個(gè)玄學(xué)，臨床上的簡(jiǎn)單幾個(gè)分型沒(méi)辦法囊括真實(shí)世界里的所有案例。
所以，在藥品治療上，存在著大量說(shuō)不清作用、道不清機(jī)理的品種，但他們是“緩解”和“安慰”里的絕大多數(shù)。這也是大部分邊緣藥物存在的最本質(zhì)原因。
這才是中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的基本盤(pán)。
評(píng)價(jià)這種“基本盤(pán)”的好壞沒(méi)有細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，但一般會(huì)用健康水平、期望壽命等宏觀指標(biāo)。
在一些具體的細(xì)分方向上，過(guò)去的醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展取得了十足的突破。比如某些癌腫瘤在靶向藥問(wèn)世后如今已經(jīng)慢病化了；再比如細(xì)胞治療已經(jīng)在某些癌癥種上取得了治愈的療效，這些都是看的見(jiàn)的臨床革命。更重要的是新藥開(kāi)發(fā)熱潮帶來(lái)臨床研究體系的完善，更是自下而上的，推動(dòng)每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域治療方式上的進(jìn)步。
但這些創(chuàng)新藥上已經(jīng)取得成就背后所對(duì)應(yīng)的治療領(lǐng)域，相比國(guó)內(nèi)每年80億的診療人次，占比不算高。
回過(guò)頭看，無(wú)論是仿制藥一致性評(píng)價(jià)，還是成熟藥品的國(guó)采，都是在解決用有限的醫(yī)療資源去更好的提升“基本盤(pán)”水平的問(wèn)題。這也是控費(fèi)型政策的基本出發(fā)點(diǎn)，因?yàn)樗鼈儾攀恰按蟛糠秩恕毙枰鉀Q的問(wèn)題。
回到政策牽頭之下的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展上面，醫(yī)療需求是永遠(yuǎn)存在的，但創(chuàng)新藥的需求剛性并不穩(wěn)定。因?yàn)獒t(yī)療資源水平限制、或者是支付能力不足的情況下，“針對(duì)性的治療”可以用“保守/姑息治療”來(lái)替代，而后者，經(jīng)常是一些“基本盤(pán)”里的東西。
這意味著發(fā)展創(chuàng)新藥，需要更多、時(shí)間更久的政策扶持。
回過(guò)頭再去看創(chuàng)新藥行業(yè)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展階段，它在經(jīng)歷過(guò)概念炒作到泡沫破滅之后，調(diào)整和復(fù)蘇周期也會(huì)比其它新興產(chǎn)業(yè)要長(zhǎng)。這對(duì)企業(yè)的定力和抗波動(dòng)性提出了更高的要求。
但鼓勵(lì)創(chuàng)新藥發(fā)展的主旋律不會(huì)變。一來(lái)，“基本盤(pán)”只能讓健康水平從水下拉到平均線(xiàn)，真正引領(lǐng)和超越還得靠發(fā)達(dá)的制藥水平；二來(lái)，生物醫(yī)藥同樣可以作為一種戰(zhàn)略資源走出口路線(xiàn)，人類(lèi)對(duì)健康的需求剛性在全世界范圍里是一樣的；最后，應(yīng)對(duì)新冠這種突發(fā)性公衛(wèi)危機(jī)，也需要來(lái)自創(chuàng)新醫(yī)療領(lǐng)域的支持。
這些因素之下，來(lái)自政策口對(duì)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的扶植可能會(huì)間歇性遲到，但永遠(yuǎn)不會(huì)缺席。
高翼 | 撰文
王思月 | 編輯
文章來(lái)源：深藍(lán)觀
