生物科技寒冬還在繼續(xù)，裁員依然是海外biotech主旋律。
根據(jù)Fierce Biotech一項分析，2023年一季度，海外共有56家生物制藥公司官宣裁員消息，與2022年同期相比，報告裁員的公司增長了30%。
裁員潮，似乎還在延續(xù)。
5月25日，英國明星AI制藥公司BenevolentAI宣布，因為戰(zhàn)略調(diào)整計劃裁員近180人。這意味著，公司員工數(shù)量將減少近50%。
寒冬如此漫長難熬，那么，國內(nèi)biotech生存現(xiàn)狀又是如何呢？
從絕大多數(shù)渠道的公開信息來看，國內(nèi)biotech鮮有裁員消息。這是否意味著，國內(nèi)生物科技企業(yè)的日子依然從容？
答案或許是否定的。根據(jù)2022年財報員工數(shù)據(jù)統(tǒng)計，過去一年，大約有三分之一的18A企業(yè)員工數(shù)量有所減少，嘉和生物、永泰生物員工減少的比例甚至超過50%。
接下來，基于財報數(shù)據(jù)，氨基君為你還原18A裁員真相。
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1/3企業(yè)員工減少，
最高裁員近60%
從財報公布的員工數(shù)量來看，過去一年，國內(nèi)biotech也在通過裁員等措施來抵御寒冬。
具體來看，嘉和生物、百奧賽圖、信達生物是裁員人數(shù)較多的生物科技企業(yè)，分別為376人、366人、274人；從減員比例來看，嘉和生物、永泰生物及和鉑醫(yī)藥，裁員比例分別達58.75%、52.26%、45.45%。
從上述數(shù)據(jù)不難看出，國內(nèi)生物科技行業(yè)也為寒冬所困。當(dāng)然，不同企業(yè)裁員的目的，不盡相同。
以嘉和生物為例。得益于在資本周期頂部完成融資，公司現(xiàn)金儲備依然豐富：截至2022年末，嘉和生物賬上現(xiàn)金余額接近16億元。
只是，公司follow策略失利后開始尋找新方向，戰(zhàn)略大收縮難以避免。
如下圖所示，2021年末嘉和生物共有640名員工，研發(fā)、臨床開發(fā)、商業(yè)運營業(yè)務(wù)人員均超過100人。單純基于人員規(guī)模，你很難想象這是一家biotech的配置。
如此大規(guī)模的員工數(shù)量，將會加劇公司現(xiàn)金流消耗速度。2021年，嘉和生物經(jīng)營性現(xiàn)金流出額達6.24億元。在這一背景下，嘉和生物在2022年開啟“大裁員”。
如下圖所示，2022年末，嘉和生物員工數(shù)量驟減至264人，研發(fā)、臨床開發(fā)等業(yè)務(wù)全線大收縮。
當(dāng)然，除了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，現(xiàn)金流緊張是員工數(shù)量大縮水的另一核心因素。這一點，最典型的就是百奧賽圖。
截至2022年末，百奧賽圖賬上現(xiàn)金資產(chǎn)為6.27億元，短期債項和其它短期負債超過4億元，加上過去一年經(jīng)營性現(xiàn)金流流出額達到3億元，公司的處境可想而知。
在這一背景下，百奧賽圖2022年下半年員工數(shù)量大幅減少：2022年中，公司員工數(shù)量為1714人；2022年末已減少至1348人。
至于是員工主動離職，還是被動畢業(yè)，真相已經(jīng)不重要了。
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總員工數(shù)量增長，
超60%企業(yè)還在擴張
盡管不少企業(yè)在裁員，但整體來看，18A企業(yè)處境并沒有那么悲觀。
2021年末，18A企業(yè)員工總數(shù)為4.4萬人；到了2022年末，這一數(shù)字變成了4.88萬人。也就是說，擴張還是主旋律。
的確如此，去年共有近30家18A企業(yè)在“擴招”，占比超過60%。
從絕對值來看，員工增加數(shù)量居前的企業(yè)為榮昌生物、復(fù)宏漢霖、百濟神州，增員數(shù)量分別為1211人、1172人、1000人。
而從增員比例來看，康諾亞、先瑞達醫(yī)療和歐康維視生物位居前列，員工增幅分別達到88.62%、67.68%、63.11%。
寒冬之下，這些企業(yè)為何大幅擴張？
最核心的原因，是因為這些企業(yè)進入收獲期，研發(fā)管線上市。為了推進這些醫(yī)藥/器械的商業(yè)化工作，必須搭建屬于自己的商業(yè)化團隊。
其中，榮昌生物是典型。隨著自免藥物泰它西普和腫瘤藥物HER-2 ADC進入商業(yè)化階段，榮昌生物生產(chǎn)人員、銷售人員規(guī)模大幅增長。與此同時，公司為了推進其它管線，也進一步增加了研發(fā)人員。
由于榮昌生物并未公布2021年末員工構(gòu)成，我們可以通過其2021年中至2022年末員工變化構(gòu)成來一探究竟。
如下圖所示，截至2021年年中，公司共有1735名員工，其中規(guī)模最大的是研發(fā)人員，接近900人。
而到了2022年末，公司銷售人員已經(jīng)達到1167人，成為公司的第一大業(yè)務(wù)部門，生產(chǎn)人員也達到608人。
榮昌生物之外，復(fù)宏漢霖、康方生物等公司，也均是因為銷售人員的大規(guī)模增長，帶動總員工數(shù)量增長。
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新陳代謝加速，
生物科技韌性顯現(xiàn)
就當(dāng)前而言，18A企業(yè)的未來，兩個結(jié)果是顯而易見的：第一，部分biotech被淘汰出局；第二，部分biotech逐步蛻變，躍遷為biopharma。
當(dāng)然，不管是哪一種狀況，都是極為正常的現(xiàn)象。
如果把整個生物科技板塊，看作一個完成的生態(tài)系統(tǒng)，“新陳代謝”無疑是保證這個系統(tǒng)健康運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。而上述兩種結(jié)局，恰恰是新陳代謝的正常組成。
過去幾年，在政策鼓勵、資本助推下，整個生物科技行業(yè)呈現(xiàn)空前繁榮行業(yè)。對此，市場悲觀者認為，只是泡沫涌動。
實際上，泡沫是市場發(fā)展的一部分，這是一個行業(yè)繁榮的標志。即便在泡沫階段，整個行業(yè)會出現(xiàn)各種各樣的問題，但市場總會不斷進化。
在進化過程中，優(yōu)勝劣汰會緊隨而至，大量不具備競爭力的biotech被出清，最終形成正常行業(yè)新陳代謝的生態(tài)。
資本寒冬，正加速國內(nèi)創(chuàng)新生態(tài)的進化。而這，也是生物科技行業(yè)充滿韌性的證明。
來源：氨基觀察 ，文／黃愷
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