Biotech并購(gòu)潮回暖？2023開(kāi)年并購(gòu)案大盤(pán)點(diǎn)

在藥物開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，交易可能與科學(xué)突破一樣重要。當(dāng)前多款極具影響力的藥物，從新一代藥王帕博利珠單抗（Keytruda）到抗炎藥物依那西普（Enbrel）的誕生，都可見(jiàn)并購(gòu)交易的痕跡。如果沒(méi)有合并和收購(gòu)，可能今天的暢銷(xiāo)藥榜單又是另外一番局面。

近日，知名行業(yè)媒體網(wǎng)站BioPharma Dive 盤(pán)點(diǎn)了2023開(kāi)年以來(lái)發(fā)生的大體量并購(gòu)交易案。輝瑞、默沙東、賽諾菲等熟悉的MNC均在名單之上。

表一：2023開(kāi)年并購(gòu)交易案盤(pán)點(diǎn)

數(shù)據(jù)來(lái)源：BioPharma Dive

8500 萬(wàn)美元！Moderna 收購(gòu)OriCiro Genomics，加碼合成質(zhì)粒 DNA技術(shù)

2023年年初，mRNA 療法和疫苗龍頭企業(yè) Moderna 宣布：其已經(jīng)與 OriCiro Genomics K.K. 達(dá)成了最終協(xié)議，將以 8500 萬(wàn)美元的價(jià)格對(duì)其進(jìn)行收購(gòu)。

OriCiro Genomics是一家致力于無(wú)細(xì)胞 DNA 合成和擴(kuò)增技術(shù)的合成生物學(xué)公司。

在一份公司聲明中，Moderna 的首席執(zhí)行官 Stéphane Bancel 表示：質(zhì)粒 DNA 正是制造 mRNA 的 “關(guān)鍵組成部分”，此次收購(gòu)將通過(guò)提供更好的工具來(lái)合成和擴(kuò)增質(zhì)粒 DNA，以加速 Moderna 產(chǎn)品線(xiàn)的開(kāi)發(fā)。

14.8億美元：Chiesi制藥收購(gòu)Amryt，擴(kuò)大罕見(jiàn)病布局

緊接著的1月8日，意大利Chiesi制藥宣布收購(gòu)Amryt Pharma，Chiesi將以每股美國(guó)存托憑證14.50美元（或每普通股2.90美元）的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)Amryt的美國(guó)存托股的所有流通股。交割時(shí)交易隱含的總交易價(jià)值約為12.5億美元的前期對(duì)價(jià)，根據(jù)Amryt ADS于2023年1月6日的收盤(pán)價(jià)7.00美元，溢價(jià)為107%，加上CVR，潛在對(duì)價(jià)約為2.25億美元?？偸召?gòu)價(jià)或達(dá)到14.75億美元。

在此之前，Amryt已將其創(chuàng)新產(chǎn)品穩(wěn)步推向新市場(chǎng)，而通過(guò)此次交易，Chiesi將擴(kuò)大其罕見(jiàn)病藥物組合。

18億美元，阿斯利康開(kāi)年最大手筆收購(gòu)

1月9日，阿斯利康宣布收購(gòu)CinCor Pharma，交易價(jià)格約為18億美元，付現(xiàn)金部分約13億美元，預(yù)付現(xiàn)金部分比CinCor在1月6日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)121%。實(shí)現(xiàn)里程碑后，包括或有價(jià)值權(quán)在內(nèi)的總對(duì)價(jià)約為18億美元，比2023年1月6日CinCor的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)206%。

通過(guò)本次收購(gòu)，阿斯利康的心腎疾病領(lǐng)域在研新藥產(chǎn)品管線(xiàn)將得到進(jìn)一步加強(qiáng)。如今，心血管、腎臟及代謝事業(yè)部已經(jīng)是阿斯利康第二大業(yè)務(wù)板塊。

BioNTech以4.50億美元收購(gòu)InstaDeep，加強(qiáng)AI藥物研發(fā)布局

1月10日，BioNTech SE（Nasdaq: BNTX）和 InstaDeep宣布，雙方達(dá)成協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，BioNTech將收購(gòu)人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域的全球領(lǐng)先技術(shù)公司 InstaDeep。

值得一提的是，此次收購(gòu)建立在自2019年以來(lái)兩家公司加強(qiáng)合作的成功記錄之上：2020年11月，兩家公司宣布建立多年的戰(zhàn)略合作和聯(lián)合人工智能創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，應(yīng)用人工智能和ML技術(shù)的最新進(jìn)展，開(kāi)發(fā)治療一系列癌癥和傳染病的新型藥物。這兩家公司已經(jīng)聯(lián)合開(kāi)發(fā)了多個(gè)基于人工智能的端到端應(yīng)用，其中包括為BioNTech的RiboCytokine?和RiboMab?平臺(tái)加強(qiáng)新抗原選擇、核糖核酸序列優(yōu)化的項(xiàng)目，以及開(kāi)發(fā)一個(gè)早期預(yù)警系統(tǒng)，以檢測(cè)和監(jiān)測(cè)高風(fēng)險(xiǎn)的SARS-CoV-2變體。

通過(guò)此次收購(gòu)，BioNTech將加強(qiáng)AI藥物研發(fā)布局。

印度仿制藥巨頭sun pharma收購(gòu)Concert，布局創(chuàng)新藥

1月19日，sun pharma（太陽(yáng)制藥）發(fā)布消息稱(chēng)，已完成對(duì)Concert Pharmaceuticals的收購(gòu)，合計(jì)金額5.76億美元。

交易核心是一款斑禿口服藥 JAK 抑制劑 deuruxolitinib，為JAK1/2抑制劑中的best in class，該產(chǎn)品已獲得FDA的突破性療法認(rèn)定（治療斑禿）。

近年來(lái)，仿制藥競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，印度仿制藥巨頭普遍遇到了瓶頸，太陽(yáng)制藥加快了專(zhuān)科藥布局。Deuruxolitinib目前處于3期臨床研究階段，JAK1/2抑制劑的加入，可為sun pharma的初步仿制藥-品牌藥混搭管線(xiàn)發(fā)揮協(xié)同作用。

賽諾菲收購(gòu)Provention Bio：全資擁有全球同類(lèi)首創(chuàng)1型糖尿病新藥

3月13日，賽諾菲宣布完成對(duì)Provention Bio的收購(gòu)，賽諾菲同意以每股 25.00 美元現(xiàn)金收購(gòu) Provention Bio，股權(quán)價(jià)值約為 29 億美元。

此次收購(gòu)符合賽諾菲重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域的戰(zhàn)略部署，包括正處于高速增長(zhǎng)的免疫介導(dǎo)疾病領(lǐng)域，以及存在巨大未被滿(mǎn)足需求的疾病修飾療法領(lǐng)域。

此次交易為賽諾菲普藥核心產(chǎn)品組合增加了一名新成員TZIELD(teplizumab-mzwv)-全資擁有的全球同類(lèi)首創(chuàng)1型糖尿病新藥，這也將進(jìn)一步推動(dòng)賽諾菲普藥多元化產(chǎn)品組合的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。

輝瑞430億收購(gòu)Seagen：宇宙大藥廠或?qū)⒁荒隊(duì)I收押注ADC

3月13日，宇宙大藥廠宣布以每股229美元、總價(jià)約430億美元的價(jià)格收購(gòu)Seagen，相比3月10日的收盤(pán)價(jià)格溢價(jià)近33%。

此消息一出，瞬間引發(fā)藥圈熱烈關(guān)注，絕對(duì)算是2023年開(kāi)年乃至全年最大的并購(gòu)案。

Seagen專(zhuān)注于癌癥治療藥物的開(kāi)發(fā)，在ADC領(lǐng)域中屬于當(dāng)之無(wú)愧的龍頭企業(yè)之一。根據(jù)藥智數(shù)據(jù)，目前Seagen已有4款參與研發(fā)的ADC藥物獲批上市，其中維布妥昔單抗 （brentuximab vedotin）已在中國(guó)上市。

總而言之，Seagen擁有潛力無(wú)限的各款A(yù)DC藥物，這也使得多個(gè)Big Pharma對(duì)其有強(qiáng)烈的收購(gòu)意向。

默沙東108億美元收購(gòu)Prometheus，能否點(diǎn)燃免疫管線(xiàn)的火種？

4月16日，默沙東（MSD）宣布與Prometheus Biosciences達(dá)成并購(gòu)最終協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，MSD將通過(guò)子公司以每股200美元的對(duì)價(jià)收購(gòu)Prometheus全部流通股票，預(yù)計(jì)交易金額約為108億美元，收購(gòu)將以現(xiàn)金方式進(jìn)行。

Prometheus是一家處于臨床階段的生物技術(shù)公司，主攻自免性疾病領(lǐng)域，于2021年3月12日在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

默沙東發(fā)起此次并購(gòu)的主要目標(biāo)在于Prometheus的核心產(chǎn)品——抗 TL1A 單克隆抗體 PRA023 用于治療免疫介導(dǎo)疾病，包括潰瘍性結(jié)腸炎、克羅恩病和其他自身免疫性疾病。

現(xiàn)有數(shù)據(jù)顯示，TL1A 可能成為治療腸道炎癥的關(guān)鍵介質(zhì)。目前全球僅有7款靶點(diǎn) TL1A 的在研產(chǎn)品，其中3款進(jìn)入了臨床階段，分別為輝瑞、Prometheus 和安進(jìn)所屬，而 Prometheus 則稍領(lǐng)先一步，這讓默沙東對(duì)此次收購(gòu)充滿(mǎn)了信心。

GSK斥資20億美元收購(gòu)Bellus Health：擴(kuò)充呼吸管線(xiàn)

4月18日，葛蘭素史克（GSK）宣布與Bellus Health達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，GSK將以14.75美元/股的價(jià)格收購(gòu)Bellus，總交易額為20億美元（16億英鎊）。該交易預(yù)計(jì)將在2023年Q3或更早完成。

收購(gòu)?fù)瓿珊?，GSK將獲得Bellus的核心產(chǎn)品camlipixant，打造一款治療難治性慢性咳嗽的“重磅炸彈”。

Camlipixant是高選擇性P2X3拮抗劑,正在CALM 3期臨床試驗(yàn)評(píng)估。目前臨床數(shù)據(jù)顯示，Camlipixant可降低RCC患者咳嗽頻率,且味覺(jué)相關(guān)不良事件(常導(dǎo)致患者中止治療)發(fā)生率低，優(yōu)于靶向P2X2/3受體的其他藥物。

Camlipixant作為潛在的首個(gè)RCC治療藥物,其安全性和有效性令人鼓舞。通過(guò)選擇性靶向P2X3受體，Camlipixant可有效抑制過(guò)度敏感的咳嗽反射，同時(shí)可大幅減少導(dǎo)致患者依從性下降的味覺(jué)相關(guān)副反應(yīng)。

4月25日，Spectrum宣布與Asaertio Holdings達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，以1.14美元/股的價(jià)格出售公司所有股份，總交易額約為2.48億美元。此外，Spectrum還將獲得Asaertio就G-CSF類(lèi)似物Rolvedon（eflapegrastim）的或有價(jià)值權(quán)（CVR）支付的4300萬(wàn)美元。該交易預(yù)計(jì)將于今年第三季度完成。

安斯泰來(lái)收購(gòu)IVERIC Bio：59億押注眼科領(lǐng)域

4月30日，安斯泰來(lái)美國(guó)控股公司的全資子公司Berry Merger Sub與納斯達(dá)克上市的IVERIC Bio Inc簽訂最終協(xié)議，以每股40美元現(xiàn)金收購(gòu)IVERIC Bio的全部在外流通股份，總股本價(jià)值約59億美元。

IVERIC Bio是一家生物制藥公司，致力于研發(fā)視網(wǎng)膜疾病的新型治療方案。通過(guò)此次交易，安斯泰來(lái)將獲得Iveric Bio包括Avacincaptad Pegol（“ACP”）在內(nèi)的多個(gè)研發(fā)前景明朗的項(xiàng)目，ACP是一個(gè)治療年齡相關(guān)性黃斑變性（“AMD”）繼發(fā)的地圖狀萎縮（“GA”）的重要項(xiàng)目，以及眼科領(lǐng)域整個(gè)價(jià)值鏈的能力。

瑞典罕見(jiàn)病領(lǐng)域巨頭Sobi收購(gòu)CTI：17億美元！囊獲新型JAK抑制劑

5月10日，瑞典罕見(jiàn)病領(lǐng)域巨頭Swedish Orphan Biovitrum AB (STO: SOBI) 宣布收購(gòu)CTI BioPharma，將以每股普通股9.10美元的價(jià)格以全現(xiàn)金交易形式達(dá)成交易，隱含的股權(quán)價(jià)值約為17億美元。

CTI BioPharma是一家專(zhuān)注于血液相關(guān)癌癥新型靶向療法開(kāi)發(fā)和商業(yè)化的商業(yè)生物制藥公司。

通過(guò)此次交易，Sobi將獲得CTI的主導(dǎo)產(chǎn)品VONJO?（pacritinib），從而豐富其主要血液學(xué)藥物組合。Pacritinib一種新型口服JAK抑制劑，是首個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)細(xì)胞減少性骨髓纖維化患者需求的獲批療法。

Sobi和CTI的合作有望擴(kuò)大Sobi在美國(guó)的商業(yè)覆蓋，而CTI將受益于Sobi的資源、規(guī)模和強(qiáng)大的國(guó)際影響力，為pacritinib探索新的適應(yīng)癥和發(fā)展機(jī)會(huì)。

Ironwood收購(gòu)VectivBio：獲得潛在同類(lèi)最佳GLP-2類(lèi)似物Apraglutide

最近的一樁并購(gòu)交易案發(fā)生在Ironwood Pharmaceuticals和VectivBio兩家公司。5月22日，雙方達(dá)成最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議條款，Ironwood以每股17.00美元的價(jià)格收購(gòu)VectivBio，收購(gòu)總金額約10億美元（扣除VectivBio的現(xiàn)金和債務(wù)）；相對(duì)于前90個(gè)交易日的成交量加權(quán)平均股價(jià)溢價(jià)80%。

VectivBio的主要資產(chǎn)是新一代GLP-2類(lèi)似物apraglutide。Apraglutide是新一代長(zhǎng)效、強(qiáng)效、人工合成GLP-2類(lèi)似物，正在開(kāi)發(fā)用于一系列罕見(jiàn)的胃腸道疾病，包括腸衰竭短腸綜合征（SBS-IF）和急性移植物抗宿主病（aGVHD）。 

參考資料：

https://www.biopharmadive.com/news/biotech-pharma-deals-merger-acquisitions-tracker/604262/